期货交易十大难题选读.docx

一、全天候频繁交易1、难题描述　　 江恩曾经说过，导致我们损失的有三大原因，第一，频繁交易；第二，没有止损；第三，对市场了解太少。所以，我们应该尽可能的多认知和学习这个市场，我们把经验和他人分享，也是为了更多的人，在这个市场里少走弯路，因为有些弯路的代价实在太大了。　　 很多人不管什么走势、什么行情，在起起伏伏之间，总是按捺不住那股赴死的冲动，着急入场。入场后不管盈亏，又患得患失，赚了还想赚，亏了就心存侥幸，最可怜的是浮亏扯平甚至浮盈的时候，幻想又来了，还是不平。所谓当断不断，必受其乱。稀里糊涂的平仓之后，又按捺不住，还要冲进去，害怕错过机会。下面五幅图中，频繁交易者的收益曲线会类似于图一。2、传统解决方案 传统解决方案：人为强制限定每天交易次数。但是，人为控制交易次数容易进入另一个误区：犹豫不决。期货每日波动较大，每天的小行情波段数目以十计甚至几百，而每日交易次数一般不应该超过5次，也就是1/10左右的机会可以交易。如果没有严格的入场出场方法，很容易陷入犹豫不决的境地。所以，解决频繁交易的根本方法是，形成稳定的的盈利模式。二、盲目满仓操作1、难题描述 期市有句俗语--满仓者必死！满仓操作虽然有可能让你快速增加财富，但更能让你快速暴仓。期货交易在发展中的行情将总是充满着绚丽多姿的快乐，这吸引着许许多多的参与者，面对行情剧烈波动和有着重大的利益消息的时候，经常会有投资者受不住利益的诱惑，满仓操作，导致许多投资者出现了平常不可能出现的大的风险(该类投资者的账户往往会出现图二或图四的收益曲线)。 由于期货交易采用保证金交易，具有放大效应，有些投资者误认为满仓操作可以赚大钱。殊不知，若投资者在市场上能开多少仓就开多少仓，不留余地，那么当行情反向变动，导致可用资金出现负数时，保证金杠杆效应同样使得亏损也放大了。满仓操作的这些弊端在重仓操作过程中也会出现，所以许多交易者甚至提倡不要重仓交易，以三分之一仓位操作最好。 满仓操作并不只是有坏处，也有其优点在内，在期货交易中勇气是交易者能够克敌制胜的秘诀，也是最难以养成的优点，满仓操作就能够有效地培养交易者的勇气，只有在理智情况下的满仓才是勇气，其他情况则不仅不是勇气而且还是傻气。满仓操作在交易过程中确实有一些时候会经常产生不必要的风险，就算是一个职业的炒手也需要以百分百的精神状态来操作如此高难度的交易。但是不敢重仓甚至满仓交易的交易者也绝对不能称之为优秀的交易者。那么，如何进行科学的仓位管理呢？2、传统解决方案　　　 解决方法：绝不满仓，每次开仓不超过总资金的30%，最多为50%，以防补仓或其他情况的发生。三、逆市开仓1、难题描述 很多新投资者，尤其来自股票市场的投资者，喜欢在大涨时做空（反向开仓），虽然有时运气好能够侥幸盈利，但这是一种非常危险的操作，是严重的逆市行为，一旦遇到连续的单边行情会巨亏。心理角度来讲，大涨行情中错过了大幅度赢利的一波，心理方面总着急着想反向做一单。 发生这些问题 根源是对行情的判断失误；把震荡市判断成单边，把单边判断成震荡市,导致采用的操作方式错误。 逆市开仓导致较大亏损的原因主要是两个方面的，策略方面问题和纪律方面问题。其中，策略方面问题包括：A.行情性质判断有误，例如：由现货市场主力主导的行情往往会是单边行情 B.指标之间的逻辑关联不清 C.开仓后没有预期应对方案；纪律方面问题包括：D.止损纪律 E.交易次数限制。 A.众所周知，市场的最终走向往往是由主力的意图决定的，期货的主力意图一般代表着现货股票市场（大盘）主力的意图。只有股票市场主力主导的指数走势才可能出现与大盘有背离强度的动作。当大盘主力表现出很强的多头进攻态势时（北斗星软件中的BBD和特大户资金指标），市场往往会出现单边上涨走势。 B.技术指标可分为均线型指标和震荡型指标，我们知道，均线指标适用于单边行情，震荡行情是其弱点；而震荡型指标适用于震荡行情，单边行情是其弱点。很多股指期货交易者的技术系统中对震荡型指标更为偏重，单边上涨过程中震荡指标往往会不断出现顶信号，诱导参与者不断做空。 C. 这个问题是很关键的，体现出个人的操作情绪，心理支配理智还是理智决定操作？有的人在看仓后，脑中一片空白，只期望行情顺着自己的开仓方向，只关心帐户里面的资金跳动，而缺乏对行情进展的理性判断。尤其是逆市开仓后要是不理性，往往死得很苦。 D. 止损纪律是经常强调的，但是总是做不好，问题根源还是心理，谁都不愿意自己亏损，但是交易不发生亏损是不可能的，我们先是统计出自己操作中的每单平均赢利点数，以及 开仓平均胜率，要是平均胜率高于65%，每单平均赢利点数是10个基点，那么 你的止损限度就是10个基点，我们依靠的是 胜率来保证 获利。道理大家都清楚，执行力是看个人的