上市公司监管(刘榕).ppt

上市公司监管情况简介;上市公司监管情况简介 ; 第一部分上市公司监管模式的演变;一、上市公司监管模式的演变;一、上市公司监管模式的演变;一、上市公司监管模式的演变;一、上市公司监管模式的演变;一、上市公司监管模式的演变;一、上市公司监管模式的演变; 第二部分上市公司监管的主要内容;二、上市公司监管的主要内容 ——上市公司基本情况;二、上市公司监管的主要内容 ——上市公司基本情况;二、上市公司监管的主要内容 ——上市公司基本情况;二、上市公司监管的主要内容 ——上市公司基本情况;二、上市公司监管的主要内容 ——上市公司基本情况;□对投资者回报显著增强 ——2007年、2008年、2009年上市公司现金分红家数占比分别为50%、52%、55%；分红金额分别为2757亿元、3432亿元、3890亿元。 ——2008年我会出台《关于修改上市公司现金分红若干规定的决定》推动、引导;□信息披露监管——“给投资者一个真实的上市公司” ——《上市公司信息披露管理办法》 ——以股价异动为导向的监管模式 ——上市公司信息披露与市场监管联动快速反应机制;二、上市公司监管主要内容;上市公司信息披露;上市公司信息披露;上市公司信息披露;业绩虚假—案例;;;? 轰动全国的造假案——蓝田案;“蓝田神话”;;;社会财富的巨大损失;案例——银广夏;;;;真相;二、上市公司监管主要内容—公司治理;二、上市公司监管主要内容—公司治理;二、上市公司监管主要内容—公司治理;二、上市公司监管主要内容—公司治理;监管部门在推进公司治理中的角色;近年来我国在完善公司治理方面的探索及取得的进展;近年来我国在完善公司治理方面的探索及取得的进展; ——2007年“加强上市公司治理专项工作”：参加专项活动的1475家上市公司共发现公司治理问题10698个，实现整改7552个。 ——2008年“进一步深入推进公司治理专项活动”整改问题1901个。“产权清晰、责权明确、政企分开、管理科学”的现代企业制度框架基本建立。 ——2009年“公司治理整改年”，全体上市公司累计整改问题一万多项，整改率97.8%，上市公司治理水平有了较大提升。 ——2010年解决同业竞争，减少关联交易 ;二、上市公司监管主要内容--并购重组监管;二、上市公司监管主要内容--并购重组监管;□并购重组监管 ——制度框架：《上市公司收购管理办法》（二次修订）、《上市公司重大资产重组管理办法》、《上市公司并购重组财务顾问业务管理办法》；即将出台《上市公司分立管理办法》、《上市公司吸收合并管理办法》 ;二、上市公司监管主要内容;二、上市公司监管主要内容; 第三部分  监管手段及方式;□推行辖区监管责任制 ——充分利用各种监管资源优势，形成证监会、交易所、派出机构立体监管网络 ——发布《上市公司辖区监管责任制督导工作规程》建立监管工作评价体系，形成统一监管体制;□构建综合监管体系 2005年，成立包括国资委、银监会、国资委等在内7各部门的上市公司规范运作专题小组，形成了借力监管、共同治理的良好局面。目前，规范运作小组正式成员已经扩大到12个部委19个司局。; □强化现场检查，及时发现问题 □对公司公告进行事后审核 □强化对控股股东和实际控制人行为的监管 □建立以“央企集团为抓手”的央企控股公司监管模式 ——“以央企集团为抓手，以点带面，通过强化实际控制人监管，提高央企上市公司监管的有效性” ;三、监管手段及方式;三、监管手段及方式;三、监管手段及方式;第四部分 监管中的重点和难点;信息披露监管的新形势和思路股改后新形势与信息披露相关的股价异常波动监管内幕交易防范和监管;四、监管中的重点和难点; 股改后信息披露违规呈现的新特点;股改后信息披露违规呈现的新特点;股改后信息披露违规呈现的新特点;股改后信息披露违规呈现的新特点;股改后信息披露违规呈现的新特点;第*页;三、内幕信息及形成过程;第*页;五、案件结果 ;一、案件特征;三、内幕信息及形成过程;四、内幕交易人及知悉渠道、交易过程 ;第*页;*;*;*;*;*;*;*;*;*;*;*;*;*;*; □信息披露 --真实、准确、完整、及时、公平披露信息 --分阶段披露原则 --防范与敏感信息相关的股价异动 ;;四、监管中的重点和难点;四、监管中的重点和难点;四、监管中的重点和难点;四、监管中的重点和难点;;;;四、监管中的重点和难点;□中介机