2016年小额贷款行业研究分析.docx

2016年小额贷款行业研究分析　在中国特殊的金融体系下，中小企业、个体户等微观经济主体融资难的问题非常突出。中小微企业数量庞大，其中中小企业占国内企业总数的48%，微型企业占50%。本着服务农户、个体工商户和小微型企业的小额贷款公司在一定程度上弥补了金融体系的空白。　　01　　小额贷款行业　　综合统计分析　　1.小额贷款行业主要指标分析　　小额贷款行业规模指标分析　　自2008年5月中国人民银行、银监会发布《关于小额信贷公司试点的指导意见》以来，中国的小额贷款公司数量呈快速发展趋势。截至2015年6月底，国内小额贷款行业企业数量达8951家，较2010年底增长了242.43%。　　小额贷款公司贷款特征分析　　截止2014年9月，样本小额贷款公司的贷款余额合计为43.82万笔、1430.47亿元，平均单笔贷款金额为32.64万元。从贷款笔数看，样本小额贷款公司67.83的贷款为个人贷款，小微企业客户（含微型企业和小型企业）的贷款占比为7.41%；从贷款金额来看，样本小额贷款公司的个人贷款占比为34.45%，而小微企业客户贷款占比为40.69%。通过比较我们可以发现，各类贷款对象的平均贷款金额明细不同。　　小额贷款公司贷款担保方式　　按贷款担保方式划分，小额贷款公司的贷款可分为信用贷款、联保贷款、非联保类保证贷款、抵押贷款、质押贷款和其他贷款。如下图所示，截至2014年9月末，样本小额贷款公司的各类贷款中，包括联保贷款在内的保证类贷款的贷款笔数和金额占总贷款的比例分别为64.70%和60.74%，保证类贷款是小额贷款公司贷款的主体。　　2.小额贷款行业需求指数分析　　小企业贷款需求指数分析　　2013年以来，我国大、中、小型企业贷款需求指数整体呈下降趋势。2015年2季度，大、中、小型企业贷款需求指数分别为53.00%、55.70%和62.10%，较上季度分别下降了3.6个百分点、6.1个百分点和7.6个百分点。分行业来看，2015年2季度制造业和非制造业贷款需求指数分别为53.10%和56.30%，分别较上季度下降了6.1个百分点和3.8个百分点。　　温州民间信贷借款利率分析　　2014年1-12月，温州民间借贷综合利率和温州民间借贷房地产抵押利率呈波动变化趋势，2014年12月31日，这两项指标值分别为21%和12%。　　02　　小额贷款行业　　未来发展环境分析　　2014-2015年中国宏观经济背景　　国内经济周期与行业周期　　2015年以来，面对错综复杂的国际形势和国内经济下行压力加大的困难局面，稳中求进成为2015年的工作总基调，中国进入以提高质量效益为中心，调整产业结构，深化改革开放的发展阶段。　　中国产业经济发展方向　　通过国家统计局数据初步计算，2014年我国三大产业对GDP的贡献率发现，第三产业的贡献率继2001年之后再次超过第二产业，贡献率高达48.90%，这意味着我国第三产业发展迅速，已经成为国民经济发展的重要推动力。未来我国经济发展中，第三产业中的服务业将占据主导位置。　　商业银行资金流动趋势　　2014年，银行间市场流动性比较充裕，利率水平保持在相对低位。12月份，银行间同业拆借月加权平均利率为3.49%，较6月份上升0.63个百分点，较9月份上升0.52个百分点。　　小额贷款行业潜在冲击　　以小额贷款公司为例，自2008年5月人民银行、银监会发布《关于小额贷款公司试点的指导意见》以来，小额贷款公司异军突起。2015年6月末，全国各地已设立小额贷款公司已经达到8951家，其他新型农村金融机构日益增加。　　因此，从以上数据来看，新进入小额信贷行业的小额贷款公司数量很多，增长速度非常快。但是小额信贷市场处于初期发展阶段，小额信贷的需求巨大，市场需求有较大的增长率，新进入的小额贷款公司根本不能满足市场融资需求。同时，先进入小额信贷机构的小额贷款公司，可以通过服务质量、产品特色建立品牌认同度，赢得顾客忠诚，使得新进入行业必须面对消费者产品忠诚度的冲击，会减少新进入者的威胁。此外，政府对小额贷款公司进入行业有一定的限制与监管要求，能缓解新进入者的威胁力。　　03　　互联网对小额贷款行业　　冲击挑战及突围策略　　1.互联网发展之势不可阻挡　　互联网普及应用增长迅猛　　截至2014年12月，我国网民规模达6.49亿，全年共计新增网民3117万人。互联网普及率为47.9%，较2013年底提升了2.1个百分点。　　网络购物市场蓬勃发展　　2009年开始，中国网络零售市场飞速发展，近年增速均高于40%。2013年中国网络零售市场交易规模达到18851亿元，同比增长42.76%，根据2014年上半年中国网络零售市场交易规模增速，预测2014年网络零售市场交易规模为27861亿元，同比增长47.80%。　　移动互联网呈爆发式增长