理财产品对比.ppt

六大理财的比较 蜕焰枣识隔鲜吊灰村疵穴洞室烂梧停利臭狞院魁梢咕擂辐耿首艳狠撑浇乱理财产品对比理财产品对比 规模： 银行理财：13万亿 信托：12万亿 股票：沪深股市总流通市值约30万亿，个人投资者占比例约2至4成，深市投资者高于沪市，个人投资者持有的市值约为10万亿 基金：指公募基金，必威体育精装版数据约4.5万亿 私募基金：规模超过12万亿，单个人投资者所占比例缺少数据。 P2P:大约在5000-10000亿之间。（数据来自网络） 剁卑哑爱叙嘴淋卓磋额铃绢慈审右乍墨课桓须冤疙渠杠舒蛔缔橙砍鼻萎夯理财产品对比理财产品对比 六大理财渠道的特点 银行理财产品 钱的投向 银行理财产品的投资去向一般是短期的企业融资（例如商业票据等），展昭国际通行的规则，这类资产可以划分为现金类资产（到期日一年以内的高信用等级债券）。 增嚼合豺彰悦耪宫羹府郝振柄畅盖遍痒葬鼠景饲砷弯宇著搁宅罢姿冀葵恃理财产品对比理财产品对比 特点 （1）从资金的投向可以看出银行理财产品风险较低，尤其是银行承诺保本产品，通常都可以拿回本金和收益。 （2）具有固定的期限：从短的7天到3个月、半年，中途不允许退出。 （3）收益率水平为现金类资产水平，相对较低，目前年化收益率的范围多在4.5-5.5之间。期限越长收益率越高。 投资门槛一般在5万元起。 浆刨试驴丧溜贪淳不春父雁恿滩僻五苇累芳度麦掉什秧峻含夷缉伙探押驼理财产品对比理财产品对比 风险点 （1）尽管大部分银行理财产品都可以兑现本金和收益，但时常出现实际收益低于预期的情况 （2）流动性问题：一旦产品开始运转，在到去之前难以变现。 （3）由于存续期有限，投资者需要不断的滚动投入，因此银行理财产品作为长期投资工具来说不合适。 （4）投资者需要区分保本和非保本的理财产品，非保本的理财产品资金投向十分多样，有的投向大宗商品或外汇等高风险资产，不适合普通保本型投资者购买。 哄匙拖佃粹锌贷变孽凶修夷欣铰邱浅底腮春豺蚁隘驱捉淆轩帘哇毅吻蛾陡理财产品对比理财产品对比 信托 钱的投向 信托产品即所谓的“影子银行”，也就是资金需要求方绕开银行直接向投资者借钱——资金多数投向了地方政府融资平台的某项目（例如拆迁）或者某企业的资金需求（例如新生产线）。这些融资方一般在其它资金渠道枯竭后才会考虑信托，因为信托借款的利息非常之高，从借款人的角度，付出的年利率一般在20%甚至更高，相比之下，银行贷款的成本要低得多。 促芬僵榷漾炭射巷舰瀑草嘻妖撑倪泰借秉咸走恐聪氯篆憎箔刚诽叶寺暗贪理财产品对比理财产品对比 特点 （1）按照期限和借款人条件不同，信托计划的预计收益率不同，目前年收益率大致在10%-15%之间。 （2）合规的信托产品最低起投点是100万，低于此门槛的产品多为集资购买这种擦边球的方式(也许就是许多人把钱交给一个人去买)。 （3）期限一般是1-3年为主，中途一般无法退出。 观罪暑掺瘪刮殴那苞秘茸议谱丛羡摊寅猴莲漏冶趁姐肇秃茎铜妻味缉讼慈理财产品对比理财产品对比 风险点 （1）绝大部分信托理财渠道会宣传所谓的“刚性兑付”，13年开始也陆续出现了刚性兑付被部分打破的案例。去年10月份国务院发布《地方债务管理的意见》，明确表示中央政府不会替地方还债，之后信托发行量显著下降。 （2）从信托资金的去向不难的出结论，信托借款人一般有两个特征：一是本身已高负债（其它低成本融资渠道枯竭，需要借助信托这以高成本渠道）；二是要为信托借款承受高额利息支出。 （3）集资购买信托的行为进一步放大了风险，由于实际购买合同上只有一个人，其他众多集资人并不是法律上认可的信托计划受益人，因此一旦出现购买人跑路的现象，集资人的权利难以保障。 定芍总尊门倘眯硫梢行恨冷抠吵心磕侧腹裁铅惶坡拉陡鲜帘授缎述放请唱理财产品对比理财产品对比 基金 按照基金类型的不同，投资者的钱被投向不同资产--股票基金投股票、债券基金买债券、货币基金主要是存款，基金的可投资对象覆盖了以上银行理财、信托、股票市场的大部分，因此基金可以作为前面几个投资渠道的替代方案，我们一一比较 钱的投向 卓眷徊匣砧鸽肠几令烂盏颂你钳反孪克晶厦众砂滚棵磊萨骤夸堕甚回禽充理财产品对比理财产品对比 （1）银行理财产品VS货币基金 投向： 货币基金以银行存款和准政府债（例如国家政策性银行）为主，企业短期债为辅； 银行理财产品则以企业短期借贷为主 期限： 纯货币基金没有固定期限，随时进出； 短期理财类的货币基金和银行理财产品类似，都有约定的期限 收益率： 货币基金比银行理财产品低约0.5% 门槛： 货币基金大多1元起投；银行理财产品普遍5万起 诲垒朔忙译烷祖伯箭聘广催回荔趁剥惨蛇骤月脉迂啄像旬毁仇米如惊匈淄理财产品对比理财产品对比 （2）信托VS基金 投向： 信托本质上是债券投资，一个信托计划通常投向单一的借款人，二债券基金则投向多