天津市大阳光大新材料股份有限公司公开转让说明书-中商情报网.PDF

天津市大阳光大新材料股份有限公司 公开转让说明书 天津市大阳光大新材料 股份有限公司 公开转让说明书 主办券商 二零一五年九月 天津市大阳光大新材料股份有限公司 公开转让说明书 声明 本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的 法律责任。 本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明 书中财务会计资料真实、完整。 全国中小企业股份转让系统有限责任公司对本公司股票公开转让所作的任何 决定或意见，均不表明其对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或 者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由 此变化引致的投资风险，由投资者自行承担。 1-1-2 天津市大阳光大新材料股份有限公司 公开转让说明书 重大事项提示 本公司提醒投资者注意以下重大事项： 一、公司所处行业市场竞争激烈的风险 公司所处行业为真空镀铝薄膜制造业，该行业属于传统行业，虽然该行业对 技术及资金具有较高的要求，但该行业尚属于充分竞争的行业，近年来其产品市 场竞争日趋激烈。公司目前主要产品为流延聚丙烯镀铝膜（VMCPP ）、双向拉伸 聚酯镀铝膜（VMPET ），若上述产品的市场环境发生较大变动，将对公司的盈利 能力产生一定的影响。 二、原材料供应与价格波动的风险 公司主要产品为流延聚丙烯镀铝膜及双向拉伸聚脂镀铝膜，其中VMCPP 主 要原材料为CPP 颗粒，其在产品营业成本中的占比较大，报告期维持在50%左右。 由于 CPP 颗粒的原料主要为石油，石油价格的波动将直接影响公司所采购 CPP 颗粒的价格，进而对公司主要产品的成本产生一定的影响，近年来受石油价格波 动的影响，公司产品成本变动较大，导致公司的毛利率及利润水平在报告期也产 生了一定幅度的波动。 三、客户、供应商过于集中的风险 2013 年度、2014 年度及 2015 年 1-5 月公司对前五大客户的销售额分别为 7,199.81 万元、7,556.32 万元及2,848.87 万元，占当期营业收入比例分别为 54.71%、 57.38%及59.60%，存在客户相对集中的风险。 同时，公司的供货渠道较为集中。2013 年度、2014 年度、2015 年 1-5 月公 司向前5 名供应商合计采购的原材料金额占年度采购总额的比例分别为56.71%、 63.83%、55.00% 。虽然公司与主要供应商建立了长期的合作关系，报告期原材料 供应稳定，但不排除由于供应商受不可预料因素影响，不能保证及时供货而导致 公司原材料短缺的可能性。 四、股权集中及实际控制人不当控制的风险 公司实际控制人田守文、孙丽萍夫妻持有公司 100.00%股份，且田守文担任 公司董事长，可对公司发展战略、生产经营、利润分配等决策产生重大影响。若 实际控制人利用其对公司的控制权对公司的经营决策、财务等进行不当控制，可 能给公司经营带来利益受损的风险。 1-1-3 天津市大阳光大新材料股份有限公司 公开转让说明书 尽管公司制定了《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《对外投融 资管理制度》、《对外担保管理制度》、《关联交易管理制度》 等规则， 建立 了关联交易回避表决机制等以避免股权集中