2.8.1《金融衍生产品、定价与风险管理》.ppt.ppt

;目录;理解金融衍生产品;时间价值(Time Value of Money);计息基准(Day Count);Discount Factors and Compounding;金融衍生产品的分类;金融衍生产品的功能;远期、期货及远期利率协议;远期、期货及远期利率协议;远期、期货及远期利率协议;远期、期货及远期利率协议;远期、期货及远期利率协议;远期、期货及远期利率协议;外汇远期(FX outright forward);用以交换的现金流在双方协商一致的基础上，具体形式非常灵活，例如既可以是本金也可以是利息，既可以是固定利率也可以是浮动利率，既可以是简单的浮动利率也可以是与某一指标挂钩的浮动利率…;掉期;掉期;利率掉期的定价;利率掉期定价公式 ;货币掉期的定价;掉期的风险和对冲;构建收益率曲线(yield curve);目录;期权;期权;期权;期权;期权;期权;期权;期权;期权;期权;期权;期权;期权;期权;期权;期权;期权;因为有效期内未曾触及敲入水平，即使本应有支付，到期也没有支付。;期权的定价方法;期权的定价: 一个启发性的例子;期权的定价: 一个启发性的例子;期权的定价: 一个启发性的例子;期权的定价: 一个启发性的例子;期权的定价方法(Black-Scholes);理解Black-Scholes公式;波动率的理解;历史波动率的计算;平价关系 Put-Call Parity (No Dividends );平价关系 Put-Call Parity (No Dividends );期权定价的动态规划方法(Binomial/Trinomial Tree);期权定价的动态规划方法(Binomial/Trinomial Tree);期权定价的动态规划方法(Binomial/Trinomial Tree);期权风险(Greek Letters);Delta;Gamma;期权风险(Greek Letters);Greeks之间的关系;期权风险的对冲(hedging);目录;结构化产品的一般概念;结构化产品的一般概念;结构化产品内在结构;结构衍生品的设计流程;影响结构性衍生品价值的因素;发现结构性衍生品价值的方法;2.2 利率市场走势分析;2.2利率市场走势分析;2.2 利率市场走势分析;2.2 利率市场走势分析（续）;3.套期保值及主要衍生产品介绍;3. 套期保值及主要衍生产品介绍;3. 套期保值及主要衍生产品介绍;3.套期保值及主要衍生产品介绍;3. 套期保值及主要衍生产品介绍;3.1 套期保值的利率衍生产品;3.1.1 利率掉期在套期中的应用;3.1.1 利率掉期在套期中的应用（续）;3.1.2 利率期权在套期中的应用;3.1.2 利率期权的利率衍生产品（续）;3.1.3 利率掉期在套利中的应用;3.1.3 利率掉期在套利中的应用（续）;3.1.3 利率掉期在套利中的应用（续）;3.1.4 套期成本及套期工具选择;3.1.5 降低套期成本的选择;3.1.5 降低套期成本的选择（续）;3.1.5 降低套期成本的选择（续）;3.1.5 降低套期成本的选择（续）;3.1.5 降低套期成本的选择（续）;3.1.5 降低套期成本的选择（续）;3.2 套期保值的汇率衍生产品;3.2 套期保值的汇率衍生产品;3.3 结构性贷款;3.3、结构性贷款;3.3、结构性贷款实例;4、总结;团队