第二章现金流原理.ppt

* 现金流原理 * 支付购货款 收取销货款 购买 赊销 购买原材料 生产循环 产成品入库 信用期 交易循环 时间 现金循环 现金循环周转图 * 现金流原理 * 由于交易循环各步骤的持续时间不同，现金循环的流程周期也随之发生变化。 现金流循环周期的影响因素： 　　①持有存货的期限： 从向外部供应商购买开始，经过生产 和产成品的存储，到最后出售； ②向供应商和其他赊销者支付货款的期限； ③给予客户(赊购者)的信用期限。 * 现金流原理 * 现金流速的衡量指标 周转率指标 周转期指标 参见 教材P46-48 * 现金流原理 * 四、现金流循环周期越短越好吗 现金流循环周期 ---从付款购买材料开始，到销售产品从 客户手中收回现金后结束所需要的时间。 现金流循环总是与生产经营循环相呼应 不同类型的企业有各自不同的经营循环和现金循环的特点，从流程发生顺序到时间长短均各不相同。 * 现金流原理 * 收到采购材料 时间 支付材 料款项 应付帐款周 转 期 出售 产品 存货周转期 应收帐款 周 转 期 收回现金 现金周转期 现金流循环周期图解 * 现金流原理 * 现金流循环周期计算 影响现金流循环周期的三个因素 存货周转期 应收帐款周转期 应付帐款周转期 现金流循环周期＝存货周转期 +应收帐款周转期 －应付帐款周转期 存货周转期＝原材料周转期 +生产周转期+产成品周转期 * 现金流原理 * 五、现金流量与利润的关系 二者都是企业衡量经济活动的标准，但就企业某一时期两者不相等。它们的不相等还表现为一种不平衡。 表现在： 帐面利润大而现金流量不足 帐面亏损而现金流量充足 大量应收款所致 加速折旧和大量回收应收款 * 现金流原理 * 现金流量与利润差异对企业的影响 资产虚增， 利润夸大， 导致企业超分配； 降低自有资本盈利能力，加大企业债务风险； 加大投资者 的投资风险。 * 现金流原理 * 六、我们在现金管理中能做什么 现金流管理是一门新兴的科学，它是通过管理企业的现金资源来支持企业的各种经济活动，通过对现金的收支管理使企业保持具有活力的流动性，防范风险并创造收益。 现金流创价 * 现金流原理 * 现金流管理的主要职能 通过对企业现金流相关数据的分析，预测企业的现金状况； 根据企业所处行业及自身条件，选择合适的现金流管理战略； 对企业可能出现的现金流风险进行及时的预警和全过程的控制； 加强现金流的计划管理，对企业收支进行控制； 加快现金流入的速度并有效地收集流入的现金； 掌控现金流出的时机； 实施有效的内部监控，确保企业现金资源的安全。 * 现金流原理 * 现金流管理人员的职责 确保充足的流动性 管理每天的现金流动 优化现金资源的利用 获得成本较低的融资 评估、监控和控制风险 及时、准确地进行中、 短期现金预测 最昂贵的融资成本是突发 造成的成本代价付出 现金如同人身上的精气神儿~~ * 现金流原理 * 一生能够积累多少财富，不取决于你能够赚多少钱，而取决于如何投资理财,钱找人胜过人找钱。 要懂得钱为你工作，而不是你为钱工作 ---巴菲特 体会 ： 钱是工具，不是枷锁 ! * 现金流原理 * 人生一笔账 身体是固定资产； 年龄是累计折旧； 爱情是无形资产； 暗恋是坏账； 缘份是营业外收入； 结婚是合并报表； 爱人是应付账款； 生活是持续经营； 吵架是营业损失； 衣服是包装费； 回忆是财务分析 离婚是破产清算； 再婚是资产重组； 反思是内部盘点。 * 现金流原理 现金流管理 中北大学经济管理学院 现金流专题 第二章 现金流原理 中北大学经济与管理学院 顾新莲 现金流 也是一种管理工具 既是一种管理理念 * 现金流原理 * 现金流在财务管理中的地位 财 务 管 理 融资管理 投资管理 运营管理 收益分配 管理 流程 流量 流速 流向 现金流 管理 (价值管理) 最难把握的经济资源----现金流 * * 现金流在理财学中的作用 最准确的晴雨表----现金流数据 企业成败的前提--