第讲技术分析.ppt

第8讲 证券投资技术分析 　 ■技术分析概述 　 ■波浪理论 　 ■K线分析 　 ■切线分析 　 ■形态分析 　 ■技术指标分析 第一节 技术分析概述 一、技术分析的概念 二、技术分析的假定前提 三、技术分析的要素：价格、成交数量、时 间与空间 四、技术分析的主要流派 历史上最伟大的技术分析大师 技术分析经典著作 1、rading?Without?Fear,?John?Wiley??Sons.国内版本：《股市无敌》?清华大学出版社。 2、Bollinger,?John?[2001].?国内版本：《布林线》?百家出版社。 3、Technical?Analysis?of?Stock?Trends,?John?Magee?.国内版本：《股市趋势技术分析》?东方出版社。 4、Elliott?Wave?Principle,?New?Classics?Library.国内版本：《艾略特波浪理论》?机械工业出版社。 5、45?years?In?Wall?Street,?Lambert-Gann?Publishing?Co.国内版本：《江恩:?华尔街45年》?中国财政经济出版社。 6、How?To?Make?Money?In?Stocks,?McGraw-Hill.国内版本：《笑傲股市》?工商出版社。 7、?Conversations?With?America’s?Top?Traders,?HarperBusiness.国内版本：《华尔街点金人》?西苑出版社。 8、Trade?Your?Way?To?Financial?Freedom,?McGraw-Hill.国内版本：《通往金融王国的自由之路》?机械工业出版社 。 出生于美国一个小镇。在18岁以前干过20个工作。随后终生从事新闻报道。 1882年，查尔斯.道、Eddie Johns、Charles Milfound Bergtraesser三人合伙成立道琼斯公司，并创办《Afternoon News Letter》，1885年，改为《Wall Street Journal》。 自1885年查尔斯道作为《华尔街日报》主笔，每天坚持写股评，直到1902年去世前夕，坚持17之久。 查尔斯道强调证券投资与新闻报道具有相同的品质，即深入的观察。 “政客经过适当的观察经常令人失望；思想经过正确理解却很少会这样。” 1902年查尔斯去世，著名出版商Samuel Nelson将查尔斯道的新闻评论整理成册出版《股市投机常识》。内尔森在书中首次采用“道氏理论”的说法。 但最早对道琼斯理论有明确表述的是汉密尔顿在《华尔街日报》1901年的一篇评论。后来汉密尔顿出版《股市晴雨表》进一步阐述了道氏理论。 最终将道琼斯理论形成一套系统和完善的理论的是一位叫雷亚的人。他是道琼斯理论的亲自实践者，1932年他出版了《道氏理论简评》。从此，道琼斯理论成为所谓技术分析理论的鼻祖和基础。 1878－1955。24岁以130美元入市（1902年），1955年去世时已经5700万美元。 炒股之前，曾长达9个月在纽约图书馆和大英博物院没日没夜苦读投资书籍。 1929年1月出版著作表示9月将出现暴跌。其本人成功逃脱1929－1932的大跌。1932年，其撰写介绍投资经验的书，售价1500美元，一度洛阳纸贵。 在1909年10月的25个交易日里，江恩在《股票行情和投资文摘》杂志社代表在场的情况下，从450美元炒到37000美元。其间对不同的股票总共进行了286次交易，即做多有做空，结果264次获利，22次亏损。 江恩理论基石： 股市隐藏着宇宙法则 时间是股市投资最重要的因素。未来都包含在过去之中。 内容： 波动法则、周期理论、江恩角度线、江恩四方形、江恩六角形 贡献： 对时间循环周期做了深入的研究，揭示了股市是按照某种数学比例关系与时间循环周期运作的，并阐明了价格与时间之间的关系，还把测市系统与操作系统区别对待。在江恩理论中，时间周期是第一位的，其次是比例关系，再次才是形态。 江恩投资二十四法则 1．将你的投机资本分开10份，每次买卖所冒受的风险不应超过资本的十分之一。 2．小心使用止蚀盘，减低每次出错可能招致的损失。 3．避免反胜为败。举例说，入市买卖后已有利可图，此时应将止蚀盘逐步降低。以免因市势反转而引致损失。 4．不可逆市买卖，市势不明朗的时候，宁可视手旁观。 5.犹豫不决，不宜入市。 6入市之后不可随意平仓，可利用止蚀盘保障纸上利润。 7．买卖顺手，累积利润可观的时候，可考虑将部分资金调走，以备不时之需。 8.不可为蝇头小利而随便入市买卖。 9、不可以加死码。第一注出现亏蚀，表示入市错误，如再强行增加持仓合约数量，谋求拉低成本，可能积小错而成大错。智者不为。 10．入市之后不可因缺乏耐性等候而