2010《财务报表分析》第四章.pptVIP

二、收入操纵的常用手段 NO.3.伪装收入性质以夸大营业收入 上市公司可能利用鱼目混珠的手段，混淆收入性质，歪曲利润结构 夸大主营业绩，误导投资者对盈利质量和现金流的判断。 疯 狂 的琼 民 源 ！ 该公司在1996年将合作方投入的股本及合作建房资金1.95亿元确认为收入；通过三次循环转账的手法，虚构收到北京民 源大厦部分开发权和商场经营权2.7亿元并确认为收入； 收到合作方的建设补偿费5100万元确认为收入。将对外投资的土地评估增值部分确认为收入。 二、收入操纵的常用手段 NO.4.歪曲事实虚增收入 该手段主要是用在代理代销业务上，一些上市公司为了虚增收入，将本应采用 净额计量的非买断式的代理业务，改按总额法计量。 NO.5.凭空虚构收入 一些公司为了业绩指标，可能会策划一系列不符合商业逻辑的交易来虚增收入。 ST黎 明舞弊 案 ！ 该公司在1999年通过一条龙造假手段，编造假的购销合同、 出入库单、成本核算帐等手段，虚增主营收入1.53亿元， 虚增利润8679万元，虚增资产8996万元。 二、收入操纵的常用手段 NO.6.通过关联交易操纵收入 一些上市公司常常利用关联关系，脱离正常交易规则，掩盖企业产品缺乏竞争力的事实，采用不公允的定价调控收入。因此会计准则也对关联交易的披露做出了较为详细的规定，某些公司为了瞒天过海，有意将关联收入包装成独立交易收入。 天津 磁卡 的 关联方 交易 ! 2001年天津磁卡与天津环球高速签订购销合同，将净值 2.15亿元的验钞机销售给环球公司,销售毛利为1.31亿元,占当年 合并主营利润的54.56%.环球公司成立于2000年3月,当时天津磁卡持 有其94%的股权.2001年中期持股比例降为47%.由于上述交易已完成 2001年12月29日天津磁卡将其持有的环球公司的股权转让给天津大 通投资,因此,天津磁卡2001年不需将环球公司并表,上述交易得以在 合并报表中保存. 二、收入操纵的常用手段 NO.7.篡改收入分配 在设备租赁和系统软件行业,经常存在一些捆绑销售行为,在销售同时会附加 维护和技术更新服务,并且是取得收入的前提条件,对于捆绑销售收入的确认 有其特殊规定,一些上市公司随意改变收入分配所运用的假设,低估服务收入, 夸大产品销售收入. 施 乐 公司的 糊涂 账 ! 施乐公司在2004年被指控操纵收入、虚增利润，在1997年至 2001年间虚增收入65.03亿美元和14.48亿美元的利润，有23.72 亿美元的收入属于在捆绑销售中随意改变收入分配基础而虚 增的收入。 二、收入操纵的常用手段 NO.8.双向交易或三角交易 双向交易就是交易双方互为卖方或买方，有时为了避免外界的怀疑，会引入第三方或过桥公司，也就是三角交易，目的是为了给彼此创造收入。 美国 在线公司 的三角 交易 ！ 美国在线公司与家庭商店公司达成秘密交易，由家庭 商店购买其根本不需要的软件75万美元，并要求家庭 商店公司支付300万美元的广告费，在线公司再将300万 美元大部分以购货款的形式返还给家庭商店，致使两家 公司的收入分别增加375万美元和300万美元。 三、收入分析要点 对于收入进行分析主要从如下3个角度进行： NO.1.收入合理性分析 1）比较分析 可以将本公司与同行比较，也可以将本公司不同期间进行比较，并利用其他分析程序佐证其变动是否合理。 2）关注日后退货事项 结合应收账款和银行存款的有关变动，分析期后的大额连续的退货，是否为未真正实现的年末集中销售。 三、收入分析要点 NO.1.收入合理性分析 3）关注收入和成本费用的配比性 关注上市公司可能存在人为的安排销售收入、资产出售、研究支出、广告支出维修费用的发生时间来调节收入和费用。 4）收入与应收账款的对比分析 对于营业收入增幅高于应收账款的情形，要考虑可能存在下列情况：信用政策放宽刺激销售公司违反规定提前确认收入；公司虚构收入。 三、收入分析要点 NO.2.收入结构分析 1）品种结构 主要是通过分析占企业收入比重大的商品或劳务过去的业绩及未来发展趋势， 判断企业本期的盈利情况及未来发展趋势。 2）地区结构 分析不同地区的品牌，消费者的偏好判断地区收入结构的合理性及预测未来 发展趋势。 3）关联方交易的比重 关注关联交