新三板的交易制度和开户流程.doc

新三板交易制度和开户流程 新三板交易制度是指在股份转让系统中对主体资格、交易规则、报价规则和登记结算的要求。主要表现在以下几个方面： 方法/步骤 以机构投资者为主。自然人仅限特定情况才允许投资。新三板交易范围： 新三板交易机构投资者，包括法人、信托、合伙企业等。 （2）新三板交易公司挂牌前的自然人股东（挂牌公司自然人股东只能买卖 其持股公司的股份。） （3）通过定向增资或股权激励持有公司股份的自然人股东。 （4）因继承或司法裁决等原因持有公司股份的自然人股东。 （5）协会认定的其他投资者。实行股份转让限售期。新三板对特定主体持有股份规定限售期，另对挂牌前增资、控股股东及实际控制人转让股份等也分别规定了限售期。 设定股份交易最低限额。每次交易要求不得低于3万股，投资者证券账户某一股份余额不足3万股的，只能一次性委托卖出。交易须主板券商代理。主办券商代为办理报价申报、转让或购买委托、成交确认、清算交收等手续，挂牌公司及投资者在代办系统所进行的股份交易的相关手续均需经主办券商办理。 投资者委托交易。投资者委托分为意向委托、定价委托和成交确认委托、委托当日有效。意向委托、定价委托和成交确认委托均可撤销，但已经报价系统确认成交的委托不得撤销或变更。 分级结算原则。新三板交易制度对股份和资金的结算实行分级结算原则。分级结算是指证券登记结算机构与证券公司等结算参与人进行资金和证券的法人结算（又称一级结算）；证券公司再与投资者进行二级结算。 1.新三板股票代码 股票名称后不带任何数字。股票代码以43打头，如：430003北京时代。 2.新三板股票委托数量 委托的股份数量以“股”为单位，新三板交易规则每笔委托的股份数量应不低于1000股，但账户中某一股份余额不足1000股时可一次性报价卖出。 3.新三板股票委托要素 报价系统仅对成交约定号、股份代码、买卖价格、股份数量四者完全一致，买卖方向相反，对手方所在报价券商的席位号互相对应的成交确认委托进行配对成交。如买卖双方的成交确认委托中，只要有一项不符合上述要求的，报价系统则不予配对 4.新三板股票价格 股份报价转让的成交价格通过买卖双方议价产生。投资者可通过报价系统直接联系对手方，也可委托报价券商联系对手方，约定股份的买卖数量和价格。 5.新三板股票信息查询 投资者可在“代办股份转让信息披露平台”的“中关村科技园区非上市股份有限公司股份报价转让”栏目中或报价券商的营业部获取股份报价转让行情、挂牌公司信息和主办报价券商发布的相关信息。 6.新三板股票交易时间 交易时间于A股的二级市场交易时间是一致的。 周一至周五：9:30——11:30 13:00——15:00遇到法定节假日、公休日不开市。 7..新三板涨跌停板 全国中小企业股份转让系统对股票转让不设涨跌幅限制。全国中小企业股份转让系统公司另有规定的除外。 8.新三板股票成交到账时间 股份和资金将在T +1日到帐 新三板开户流程 一、投资者开户条件 （一）机构投资者 1.注册资本500万元人民币以上的法人机构； 2.实缴出资总额500万元人民币以上的合伙企业。 （二）自然人投资者 1.投资者本人名下前一交易日日终证券类资产市值500万元人民币以上。证券类资产包括客户交易结算资金、股票、基金、债券、券商集合理财产品等，信用证券账户资产除外； 2.具有两年以上证券投资经验，或具有会计、金融、投资、财经等相关专业背景或培训经历。投资经验的起算时点为投资者本人名下账户在全国股份转让系统、上海证券交易所或深圳证券交易所发生首笔股票交易之日。 二、投资者参与流程 （一）投资者买卖挂牌公司股票，应当开立证券账户和资金账户。投资者办理新三板开户须持有效身份证明文件及深圳股东帐户，没有深圳股东账户的须先开设后再办理新三板开户手续； （二）投资者书面签署《买卖挂牌公司股票委托代理协议》和《挂牌公司股票公开转让特别风险揭示书》，并抄录《挂牌公司股票公开转让特别风险揭示书》中的特别声明。由券报送客户资料给股转中心，取得交易权限； （三）投资者买卖挂牌公司股份，须委托主办券商办理，与主办券商签订代理报价转让协议。投资者卖出股份，须委托代理其买入该股份的主办券商办理。如需委托另一家主办券商卖出该股份，须办理股份转托管手续。 三、交易规则 （一）股价变动单位 股票转让的计价单位为“每股价格”；转让申报价格最小变动单位为0.01元人民币。 （二）有效报价区间 开盘集合竞价的申报有效价格区间为前收盘价的上下20%以内；连续竞价、收盘集合竞价的申报有效价格区间为最近成交价的上下20%以内；当日无成交的，申报有效价格区间为前收盘价的上下20%以内。 不在有效价格区间范围内的申报不参与竞价，暂存于交易主机，当成交价波动使其进