2016年2季度公募基金运作报告 - 上投摩根.PDF

风险评级： 低 现金管 固定收益 1 2 3 4 5 理 公募基金 上投摩根天添宝A (000712) 运作报告 非公开材料，仅供专业人士参考 产品特色 高等级货币，注重风险控制。 上投摩根是国内最大的高等级货币基金管理人之一。 基金经理观点 投资理由 ● 高等级货币，把控风险有一套：防范流动性风险、信用风险和 ● 展望二季度，国内PMI 数据反弹显示出经济出现回暖迹象。 CPI 数据由于猪价继续上涨、蔬菜价格回落慢于预期将维持 交易对手风险。 在2%以上；由于原油、铁矿石等价格的反弹，PPI 数据同 ● 世界500 强信赖的基金公司：上投摩根管理的高等级货币基金 比降幅也将逐步收窄。海外美联储加息预期制约中国降息 规模超过500 亿元（截至2016.3.31）。 空间，央行将更多地通过数量型宽松工具配合积极财政政 策支持经济转型。同时，国内债市近期出现的债券违约事 件也不断提醒投资者关注信用风险。在此背景下，本基金 将保持谨慎稳健的投资风格，坚持高流动性和安全性为第 一要务，关注客户的投资需求，持续跟踪市场流动性变化， 把握市场机会灵活调整各项资产配置，力争为投资者创造 持续稳定的投资回报。 业绩表现 今年以来 三个月 六个月 一年 三年 成立至今 投资目标 业绩基准% 0.42 0.42 0.89 2.06 - 3.02 天添宝A ● 通过合理的资产选择，在有效控制投资风险和保持较高流 业绩基准% 0.34 0.34 0.68 1.37 - 1.85 资料来源：Wind ；截止日期： 动性的前提下，为投资者提供资金的流动性储备，进一步 2016.3.31 同期七天通知存款利率(税后) 业绩基准： 优化现金管理，并力求获得高于业绩比较基准的稳定回报。 注：购买货币市场基金并不等于将资金作为存款存放在银行或者 投资组合分析 存款类金融机构，基金管理人不保证基金一定盈利，也不保 证最低收益。 19.21% 金融债 风险收益特征 一年 三年 成立至今 Sharpe比率 -0.0235 1.1920 1.1920 年化波动% 0.13 0.15 0.15 2016.3.31 资料来源：Wind ；截止日期： 资料来源：基金季度报