财务管理案例——某公司资本预算.doc

2014-2015年度第一学期财务管理案例课程期末考核 班级： 姓名： 学号： 绿远有限责任公司项目资本预算 目录 一、公司介绍 - 3 - 1、公司概述 - 3 - 2、公司成立的背景 - 3 - 3、公司的经营方针和发展战略 - 3 - 二、本项目产品市场分析 - 3 - 三、 产品影响因素分析 - 4 - 1、项目生产能力设计 - 4 - 2、厂址选择 - 4 - 3、生产工艺方案 - 5 - 四、财务分析 - 5 - 1、项目总投资估算 - 5 - 2、资金的筹集与使用 - 6 - 3、财务成本数据测算 - 6 - 4.销售价格预测 - 8 - 5.相关税率 - 8 - 6．风险分析 - 8 - 五、财务可行性分析 - 8 - 六、资本预算管理 - 9 - 1、公司治理结构 - 9 - 2.资本预算程序 - 10 - 七、结论 - 11 - 一、公司介绍 1、公司概述 上海绿远有限公司成立于2012年，由某进出口总公司和云南某生物制品公司合作开发，共同投资成立绿远公司，经营该项目。本项目是一个芦荟深加工项目，属于农产品或生物资源的开发利用，符合国家生物资源产业发展方向，属于政府鼓励的投资项目。 2、公司成立的背景 农业是国民经济的基础产业，农业的发展情况关系到国民经济的全局，同时，农业生产周期性长，受客观环境的影响比较大，因此国家对农业的发展非常重视，对从事农业科技研究、开发、生产经营等公司的审查和批准往往也要经历一个较长的过程。 农产品或生物资源的开发利用、高附加值农业是最重要的农业、渔业发展方向。芦荟是百合科草本植物，具有护肤、保湿、抗菌、防辐射、提高免疫力等多种功能。在世界范围内，芦荟已广泛用于化妆品、保健食品、饮料工业等领域。芦荟产业的兴起，迎合了化妆品朝高雅、自然、温和无刺激、保湿、防衰老发展的趋势，食品工业朝绿色无污染、改善饮食结构，注重健康发展的趋势。开发和利用芦荟植物资源，符合国家生物资源产业发展方向，是新兴的朝阳产业，芦荟这些项目也有着巨大的市场前景。在这一背景下，绿远有限责任公司成立了。 3、公司的经营方针和发展战略 公司的经营方针和发展战略为：依托科研机构，集中专家智慧，开发绿色工程，造福人类社会；内引外联，建设跨国集团，强强合作，寻求更高发展。公司的口号是：利用最小的生命，创造最大的事业。为实现发展方针和目标，公司组建研发中心，并为院校提供中试基地。 二、本项目产品市场分析 我国20世纪90年代化妆品工业销售额，平均年增长速度为27％一35％，1995—1998年每年递增25％，根据化妆品工业协会与国际咨询公司Datamonitor预测，中国化妆品市场今后几年以10％一20％左右的年均增长率发展，其中，作为化妆品新生力量的芦荟化妆品，将以高于整个化妆品产业发展速度增长，这是化妆品业内人士的普遍估计。研究芦荟市场需求规模将以怎样的速度扩大，尚难以准确预测，但以我国化妆品工业的发展变化和今后5年的增长趋势为预测基础，来估计芦荟化妆品1999--2005年的年递增和届时的市场需求规模是比较科学的。若以此估计，则1999---2005年，我国化妆品工业平均递增10％一20％，2005年的年销售额将达535—985亿元，如果芦荟化妆品与行业同步增长，届时芦荟化妆品的销售额约为3．9亿--4．4亿元，生产所需的芦荟工业原料折冻干粉29---54吨；如芦荟化妆品能以25％一30％的速度递增，到2005年市场对冻干粉原料的需求量可达72---94吨。预测结果如表所示。 2005年芦荟化妆品年增长速度和芦荟原料需求量预测 年均增长速度（％） 10 15 20 25 30 芦荟化妆品销售额（亿元） 3．9 5．3 7．1 9．5 12．5 芦荟原料需求量（折冻干粉）吨 29 40 54 72 94 保健食品工业若以年均8％的速度递增，则2005年保健食品工业所需的芦荟工业原料折冻干粉约8吨。 根据上述分析，专家们预测：芦荟工业原料在化妆品工业中的增长速度为15％--25％概率较大，在保健食品中将稳定发展，据此估计，2005年芦荟工业原料的需求折合冻干粉48一80吨。 从芦荟市场分布来看，当前芦荟市场主要分布在美国、欧洲、日本等少数发达国家，芦荟产业的发展是不平衡的，尚未开发和潜在的市场是巨大的。 三、 产品影响因素分析 1、项目生产能力设计 从上面的市场分析可以看出，芦荟工业原料冻干粉的市场需求是很大的，但作准确估计还有一定难度。目前，我国芦荟工业原料规模生产还处于空白阶段，仅有2——3家中试车间生产芦荟原料，芦荟终端产品所需要的高级芦荟工业原料主要依靠进口。而且未来几年芦荟工业原料市场将形成怎样的格局，到底是几家企业分割市场，更是一个不确定的问