上市公司利用金融资产分类进行盈余管理的案例汇总.ppt

雅戈尔公司利用金融资产分类调节损益的案例分析 2011年北京国家会计学院 高级会计理论与实务小组案例 主 要 内 容 案 例 介 绍 我国金融资产相关规定 规范金融资产分类的建议 案 例 总 结 1 2 3 4 案 例 介 绍 2006年2月，我国新《企业会计准则》发布，依据 第22条金融工具的核算要求。实务操作中许多公司利用 金融资产的分类为盈余管理和收益平滑提供“蓄水池” ; 在持有期间, 盈利情况不好的公司，会利用处置可供出 售金融资产进行盈余管理和平滑收益；盈利情况好的公 司，则倾向于将可供出售金融资产中含有的未实现利润 作为资本公积留存到以后年度实现。 案 例 介 绍 雅戈尔集团创建于1979年， 旗下上市公司-----雅戈尔集团股份有限公司（以下简称“雅戈尔”）系1993年经宁波市体改委批准, 由宁波盛达发展公司和宁波青春服装厂等发起并以定 向募集方式设立的股份有限公司, 经营范围主要为服装制造及针纺织品。公司设立时总股本为2600万股, 1998年经中国证监会批准, 公司向社会公众公开发行境内上市内资股(A股票5500万股并上市交易。近些年来, 公司开始推行多元化战略, 2007年，雅戈尔成立了两家子公司，宁波雅戈尔创业投资有限公司和上海雅戈尔投资产有限公司，表明已将其投资作为公司的未来产业发展方向之一，逐渐成为企业界“主业加基金”的样板。 我 国 金 融 资 产 相 关 规 定 金融工具 金融资产 货币资金 应收款项及贷款 股权投资 债券投资 权益工具 优 先 股 普 通 股 金融工具是指形成一个企业的金融资产，并形成其他单位的金融负债或权益工具的合同。 金融负债 短期借款 长期借款 应付债券 我 国 金 融 资 产 相 关 规 定 Marketing Diagram 金融资产 分 类 可供出售 金融资产 贷款和应 收款项 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 持有至到 期投资 我 国 金 融 资 产 相 关 规 定 CAS22规定四类金融资产核算对比（一） 分 类 持有目的 计量方式 是否衍生 重分类关系 交易性金融资产 近期内出售而持有 公允价值 衍生和非衍生金融工具 不可以重分类为其他三类 持有至到期投资 具有长期性质的长期债券投资 摊余成本 非衍生金融工具 一定条件下可以重分类； 重分类日将公允价值与账面价值间差额计入所有者权益，发生减值或终止确认时转出计入当期损益； 贷款和应收账款 一般企业的应收账款和金融企业的发放的贷款 摊余成本 非衍生金融工具 可供出售金融资产 没有划分至上述三类的股权和债券投资 公允价值（债券投资涉及摊余成本） 非衍生金融工具 我 国 金 融 资 产 相 关 规 定 CAS22规定四类金融资产核算对比（二） 分 类 取得成本 后续计量 减 值 终止确认 交易性金融资产 公允价值（交易费用计入当期损益） 公允价值变动计入当期损益 不进行减值测试 计入公允价值变动、减值准备、所有者权益、初始成本转出，与收益差额计入当期损益 持有至到期投资 1、公允价值+ 交易费用； 2、对于已宣告但尚未发放的的债券利息或现金股利，应单独作为应收处理； 公允价值变动不进行核算，采用实际利率法，按摊余成本计量； （四类均不扣除将来处置可能发生的交易费用） 减值计入当期损益 贷款和应收账款 可供出售金融资产 公允价值变动计入所有者权益（减值、汇兑差额除外） 债券减值冲销原计入资本公积后差额计入当期损益； 初始确认 重分类 终止确认 减 值 对上市公司 的影响 我 国 金 融 资 产 相 关 规 定 22号准则金融工具的分类依据不再是按资产“流动性”分类，而是根据“管理层的持有意图和目的”进行分类，这就使得分类中的“随意性”影响随之而来。对于在活跃市场上有报价的金融资产，即可划分为以公允价值计且其变动计入当期损益的金融资产（交易性金融资产），也可能划分为可供出售金融资产；如果为债券性投资，且到期日固定，回收金额固定或可确定的金融资产，则该类金融资产还可能划分为持有至到期投资。而如何划分，就主要取决于企业管理层的风险管理、投资决策等因素。 通常将公司交易性金融资产、贷款和应收款项是划分到流动资产中，可供出售金融资产和持有至到期投资划分到非流动资产。报表使用者会通过财务报表上的数据计算各种财 务指标，以便决定是否应该改善管理或者改变投资决策。此时，金融资产的分类选择则会改变财务指标和报表项目的结果。比如：短期偿债能力，如果企业将金融资产都划分到交易性金融资产那么流动资产比率就会相对较高，利益相关认为公司短期偿债能力较强。如果公司将金融资产划分到可供出