201711国-天琪阿尔法套利资产管理计划介绍-通用版本.ppt

附录：国泰基金管理有限公司介绍 股东全力支持，赋予全球化投资视野 1998年3月 2004年10月 2006年3月 2007年11月 2008年2月 2008年3月 公募基金 社保基金 投资管理人 公募基金 社保基金 公募基金 投资咨询 企业年金 特定客户 资产管理 社保基金 投资管理人 公募基金 投资咨询 业务资格 企业年金 投资管理人 特定客户资产管理 QDII 社保基金 公募基金 投资咨询 业务资格 投资管理人 投资管理人 业务资格 投资管理人 社保基金 公募基金 投资咨询 业务资格 企业年金 投资管理人 投资管理人 “全牌照”经营，积累丰富的运作经验 公募产品，布局完善 公募产品覆盖货币型、债券型、保本型、混合型、股票型等不同风险收益区间，产品线齐全，能充分满足投资者需要。 同时管理两只保本基金，历史上曾管理多只保本基金和多个保本专户产品，是保本基金管理数量最多、能力最强的基金公司之一。 收益高 货币型基金 债券型基金 保本型基金 混合型基金 股票型基金 风险高 国泰货币基金 国泰双利债券 国泰金龙债券 国泰金鹿保本 国泰金鼎价值 国泰金鹏蓝筹 国泰金马稳健 国泰金龙行业 基金金鑫 基金金泰 国泰NASDAQ-100 国泰中小盘成长-LOF 国泰区位优势 国泰沪深300 国泰金牛创新 国泰金鹰增长 国泰估值优势 国泰保本混合 国泰价值经典 国泰上证180金融ETF 十三年运作，历经股市牛熊周期 截至2011年1季度末，管理21只公募基金，管理份额489亿份。 特定资产管理、社保基金、企业年金管理规模位居行业前列。 董事长陈勇胜代表公司领取10大明星基金管理公司奖并发表获奖感言 市场认可，良好声誉 《证券时报》 “2010年度十大明星基金公司” 《证券时报》国泰金鹰增长、国泰金牛创新基金获得2010“三年期持续回报明星股票型基金”奖 ?《中国证券报》国泰金鹰增长基金荣获2010“三年期股票型金牛基金” 《上海证券报》国泰金龙债券基金荣获“2010年度三年期金基金*债券基金奖”。 《每日经济新闻》 “国泰隆金灵活配置1号”荣获中国高端私人理财金鼎奖之基金专户“一对多”最佳高端产品奖 ?《华夏时报》国泰纳斯达克100指数基金 “最强势QDII海外投资创新基金” ? 2011 2010 荣获《中国证券报》“2009年度十大金牛基金公司” 1只基金荣获“2009年度封闭式金牛基金” 2只基金荣获“2009年度开放式股票型金牛基金” 3只基金荣获“2009年度开放式混合型金牛基金” 荣获《证券时报》“2009年度十大明星基金公司” 1只基金荣获“2009年度股票型明星基金” 2只基金荣获“2009年度积极混合型明星基金” 1只基金荣获“2009年度三年持续回报积极混合型明星基金” 在《上海证券报》主办的中国基金业“金基金”奖中 1只基金荣获 “2009年度金基金-分红基金奖” 1只基金荣获 “2009年度金基金一年期产品奖” 一：对冲基金简介及国内市场对冲产品类型简介 二：国泰-天琪阿尔法套利产品及投资策略 三：互动讨论 QA 目 录 欢迎提问交流！ * * 1995年以来A股市场日收益率标准差历年均在1以上，而道琼斯指数（1995-2006年）标准差只有0.7-0.8 注：国内商品期货市场一直就存在小规模的私募对冲基金，但受制于中国商品期货市场规模较小，发展的也不大。 国泰-天琪阿尔法套利 特定客户资产管理计划 2011.12 一：对冲基金简介及国内市场对冲产品类型简介 二：国泰-天琪阿尔法套利产品及投资策略 三：互动讨论 QA 目 录 为什么关注对冲基金 国内：开放式基金已走过10年，发展面临巨大瓶颈 国外：对冲基金蓬勃发展，倍受高净值个人和机构投资者厚爱 数据例证：A股市场长期处于高波动状态，系统性风险巨大，远高于成熟市场 -3.80% -6.21% -7.11% -8.11% -9.24% -5.64% 最大日跌幅 3.15% 3.78% 6.68% 9.*4% 5.59% 4.58% 最大日涨幅 1.24% 1.58% 2.06% 3.05% 2.31% 1.40% 标准差（Std） 2011 2010 2009 2008 2007 2006 年份 数据来源：国泰基金，2011年数据截至2011-8 -9.24% 9.34% 投资者最终需要的还是绝对收益，利用对冲工具回避风险是必然趋势 过去20年，对冲基金进入蓬勃发展时代，而共同基金则徘徊不前。 全球视角看对冲基金 图：全球共同基金季度规模（单位：万亿美元，资料来源：ICI） 对冲基金的起源、基本特点 对冲基金（Hedge Fund），又称“风险对冲后的基金”、“避险基金”、“套利基金” 对冲基金起源于1949年美国的琼斯基金，真