15秋金融系统计算机软件实习.doc

金融系统计算机软件实习 第一阶段 证券投资实习的具体内容 本阶段的目的和要求 ： 目的：验证股改后中国股票市场是否达到半强有效 要求：每小组建立30只股票和市场组合证券的回报率（上证综指和深证成指）之间的计量经济模型，从而得到每只股票的和 …10)的估计值。和的估计值。实内容或原理2015年度公布的沪、深股市2014年度年报的先后顺序，分别选择沪深两市先公布和最后公布的四组数据，每组数据选择30支股票(剔除ST，*ST股票)，沪、深股市共选择120支股票。然后以年报公布日为基期（），向前依次选取天）天）的，））(解释变量)。 实验的原理：计量经济方法，事件研究法，CAPM模型 组织方式2015年度公布的沪、深股市2014年度年报的先后顺序，分别选择沪深两市先公布和最后公布的四组数据，每组数据选择30支股票(剔除ST，*ST股票)，然后以年报公布日为基期（），向前依次选取天）天）的，））(被解释变量)。选定每支股票交易日对应沪市综指市场日收益率和深成指市场日收益率数据作为估计样本(解释变量)。 分组要求： 金融一班　负责沪市60只股票，由班长负责分成6个小组 金融二班　负责深市60只股票，由班长负责分成6个小组 金融三班　负责沪市60只股票，由班长负责分成6个小组 金融四班 负责深市60只股票，由班长负责分成6个小组 金融五班 负责沪市60只股票，由班长负责分成6个小组 金融六班 负责深市60只股票，由班长负责分成6个小组 金融七班 负责深市60只股票，由班长负责分成6个小组 班长分组后每组选出一个组长，然后将分组名单报送到刘红老师处。QQ实验要求：每小组建立30只股票和市场组合证券的回报率（上证综指和深证成指）之间的计量经济模型，从而得到每只股票的和 i…10)的估计值。和的估计值。 实验原理：计量经济方法，事件研究法，CAPM模型。 实验步骤及所提交的实验报告内容 (l)按研究的要求从市场历史信息中收集样本数据,并依据不同的分类方法,同时录入、整理相关数据。 (2)确定研究的事件日,界定出参数的估计窗口和分析的事件窗口。(3)利用各样本股票的日收盘价格,计算出各样本的实际收益率及利。(4)依照市场模型将写为单指数模型形式 用每支股票估计窗口内（公告日前121天至前21天，共100个日收益率数据）日收益率和市场收益率数据估计出每支股票的截距项和斜率项，得出回归模型，然后计算事件窗口内的预期收益率。 为股票在ｔ时刻的收益率＝（当日收盘价－上日收盘价）/上日收盘价；为第i只股票的贝塔系数；为ｔ时刻的市场报酬率，用上证综合指数，＝（大盘指数的当日收盘价－上日收盘价）/上日收盘价；为公司因素对收益率的影响。我们以年报公布日为基期，将组股票的日收益率和算出，然后利用上式进行回归，分别计算出每只股票的和的估计值。(5) 利用收益率，；值分别计算每支股票事件窗口期间的期望收益率。 (6) 再将样本区间［，］ (7)对沪、深股市先公布年报和后公布年报四组数据分别计算每组30支股票每日超额收益的平均值，我们可以得到一个关于超额收益平均值的时间序列t检验值在统计上是显著的，则说明重组事件对，t检验值的符号反应了这种影响是正面的还是反面的。根据这个时间数列描绘出超额收益曲线的变化图，通过观察可以看出基期前后（年报公布日前后）超额收益的变化情况，从而判断市场是否达到半强效率。~T（N-1） S为样本标准差。 超额收益率： 平均超额收益率：（n=30） 平均累计超额收益率：（T=40） 数据导出方法 数据导出方法： 以世纪证券软件V5为例 打开600000 F5 打开日K线 点击右键 选择向后复权 点击F1 取得所有日涨幅数据 汇总表 然后数据导出就行了 注意与指数对齐，指数不可能停盘，个股有可能停盘，处理方法是，若个股停盘指数对应的数据删除。这样才可能一一对应。 第二阶段 银行模拟实务实习的具体内容 1.本阶段的目的和要求 ： 目的：通过该部分模拟实验，要求学生了解银行后台业务管理的整体架构和管理流程，熟悉对公业务、储蓄业务、报表打印、账务管理、档案管理、柜员管理、凭证管理的后台操作管理。 要求：要求学生预习《商业银行经营管理》和《银行会计教程》相关业务管理知识，参看《商业银行实务》等相关书籍。 2.实内容或原理方式