第六章 不确定性分析与风险分析.ppt

第六章 ;不确定性分析及风险分析;本 章 目 录;第1节 几个基本概念;（二）不确定性与风险;3.不确定性与风险的区别：;二.关于不确定性分析与风险分析;（三）两者间的联系;第2节 盈亏平衡分析;一.线性盈亏平衡分析;线性盈亏平衡分析的假设条件;（二）线性盈亏平衡分析图与平衡点;盈亏平衡点;（三）平衡点的计算公式;2.盈亏平衡生产能力利用率BEP（E）;3.盈亏平衡销售价格BEP（P）;4.盈亏平衡单位产品变动成本BEP（Cv）;例6-1;解：;通过计算盈亏平衡点，结合市场预测，可判断项目不发生亏损的条件分别为：;二.非线性盈亏平衡分析;三.盈亏平衡分析的作用和局限性;第2节 敏感性分析;敏感因素;二.单因素敏感性分析;单因素敏感性分析的步骤;三．多因素敏感性分析;例6-6;2．三因素敏感性分析（见P125 图6-8 ）;四．对敏感性分析的认识;（2）敏感性分析的局限性;第4节 概率树分析;一.随机???量NCF和NPV的概率描述;（二）随机NPV的概率描述;如果由净现金流量NCF来计算:;（2）方差;（3）标准差;2．概率分布;4.正态分布;图;二.概率分析的步骤;步骤;三．对概率分析的认识;;第5节 多方案的风险决策;一.多方案风险决策的条件;二．风险决策的方法;三．风险决策的原则;优势原则的数学描述分为两种情况：;（二）期望值原则;（三）最小方差原则;当E2E1 ，σ2σ1 ;关于变异系数CV;解：;（四）满意原则;（五）最大可能原则;必须注意的是，该原则有如下使用条件：;总结;四.多阶段风险决策方法