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珠三角农村信用社小额信贷的转型创新：MIS模式 小额信贷在我国经历了从20世纪70年代的农户小额贷款发展到80年代微型企业小额贷款,再到90年代以追求商业可持续发展为目标的小额信贷三个阶段。近几年来，中央“一号文件”都对探索和发展我国小额信贷提出了指导性意见，其中以2005年10月央行尝试新的小额信贷模式,并在山西等五省份开始小额贷款公司试点为标志，我国开始了特色的小额信贷发展之路。随着小额信贷在我国的不断实践,其对建设社会主义新农村、构建和谐社会的积极作用日益显现，但同时也暴露出小额贷款机构弱小、产品单一和贷款质量普遍不高等一些问题。 2008年珠三角地区生产总值29745.58亿元，占全省GDP比重的83.32%，珠三角以占全国3.6%的人口和占地不足0.6%的土地，创造出了经济总量（GDP）占全国比重高达9.89%的经济奇迹。本文以珠三角的小额贷款发展的基本情况为立足点，在深入分析原因的基础上，提出了具有珠三角特色的小额信贷转型模式。 一、珠三角小额贷款发展的现状及主要问题分析 （一）专业小额信贷机构发展严重滞后。珠三角的小额信贷产品主要由国有商业银行、股份制商业银行和农村信用社等正规金融机构提供,而作为小额信贷创新和发展主体的专业小额信贷机构发展则严重落后，基本上在珠三角只有少数风险投资公司和担保公司算作除正规金融机构以外的小额信贷机构，而且这种风险投资公司和担保公司的资本规模一般都较小，在信息来源渠道、管理经验方面都表现出较大的欠缺。究其原因，一方面是小额信贷发展时间较短,另一方面是小额信贷作为一种新的金融制度安排,与传统金融有着很大的不同,简单的移植和形似神不似的操作在一定程度上也扭曲了真正意义上的小额信贷,限制了小额信贷的发展空间。 （二）小额信贷产品供给单一。目前，珠三角的小额信贷产品主要体现在小额农户信用贷款、微型企业流动资金贷款和小额个人担保贷款等几个品种。在珠三角以农村信用社、国有商业银行和股份制商业银行等正规金融机构成为事实的小额信贷产品的主要供给者，但是由于小额信贷产品本身具有的额度小、办理频率高、管理成本高、收益率低而且无抵（质）押等属性，所以正规的金融机构在提供小额信贷产品时处于被动地位，一定程度上抑制了正规金融机构创新小额信贷产品的积极性。而对于少数风险投资公司和担保公司所能提供的小额信贷产品，其业务功能主要体现在借助于银行信用的担保和少量的直接融资两个层面。据作者调研，珠三角的企业通过担保公司担保获得的银行信用的融资成本要高出抵（质）押担保的银行信用十个百分点；而借款人从风险投资公司获得直接融资的成本有的甚至在银行信用融资成本的五倍以上，导致以扶贫为目标的小额信贷竟然要借款人承担高额的利息,使他们根本无法享受正常的金融服务。 (三)小额信贷总体质量不高。从作者对珠三角的小额信贷产品贷款质量的调研情况看，无论是小额农户信用贷款，还是微型企业流动资金贷款，抑或小额个人担保贷款等其他小额信贷产品，其整体的贷款质量都不高。以微型企业流动资金贷款为例，通过对部分商业银行的调研发现，微型企业流动资金贷款的不良贷款比率一般在三成左右，要远高于金融机构的平均不良贷款比率。究其原因主要体现在以下几个方面：一是由于小额信贷的借款人抗风险能力普遍较差，比如小额农户信用贷款就由于农业生产的自然性和经济生产的周期性存在矛盾而使得贷款风险难以控制；二是由于小额信用贷款的借款人财务信息透明度低，存在较多的信息不对称现象，从而使得贷款管理存在较大困难。例如微型企业一般没有健全的财务报表，在贷后管理过程中很难监控；三是政府在支持小额信贷发展过程中存在一定的职能缺位。既然小额信用贷款具有一定的社会职能——扶贫，那么政府就应该为小额信用贷款的放款机构承担一定的风险损失，而实际上小额信用贷款的损失基本上是靠放款机构自身的盈利来自身消化。 （四）全球金融危机背景下众多微小型企业融资难问题依然突出。中小企业贷款难一直是一个理论界和实业界争论的焦点，在金融危机背景下的中小企业融资问题显得尤其重要，特别是小型和微型企业的融资问题。表面上看，金融机构对微型企业的小额信贷支持表现出的弱偏好，是由于金融机构的惜贷造成的，但从更深层次上看，其根本则在于央行实行的低利率政策。由于小额信贷具有额度小、成本高的特点,根据国际经验,小额信贷利率其盈亏平衡的利率在15%-20%。目前,金融机构资金成本在3.6%左右,小额信贷利率在8%-10%左右才能使项目自负盈亏。但当前小额信用贷款的一年期基准利率仅为5.31%,而且上浮幅度受到央行利率定价指导政策的限制（一般为上下浮动范围在[0.9，2.3]区间），对于小额信贷利率最高只能达到12.21%。另外，央行明确指出对于包括小额农户信用贷款在内