以美特斯邦威为例的财务报表分析及编制.pptx

2016 余兴龙组 CONTEXT 企业投融资管理期末设计 Part05评价与结论 Part 01 摘要 本文选取美特斯邦威为典型案例，根据其企业2015年的财务报表，分析其相关财务指标数据如流动比率、速动比率、现金比率、资产负债率、股东权益比率等等。将大量的报表数据转换成特定对财务报表使用者做出决策有用的信息，根据分析的结果确定美特斯邦威的相关财务指标水平；通过销售百分比法计算出美特斯邦威2016年的财务相关报表。 【关键词】服装行业 美特斯邦威 财务报表 Part 01 诸论 行业背景与公司简介 Part 01 诸论 行业背景 根据国家统计 局数据，近十年中国社会消费品零售总额始终保持在 10%以上增速，2014 年我 国社会消费品零售总额达 27.19 万亿元，比上年增长 11.96%。2015年1-11月止纺织服装、服饰行业出口交货值达4612.4亿元，同比增长-0.6%。 2016年表现较为看好。首先基本面更差的可能性很小，在互联网快速发展、消费持续升级、全球扁平化发展等大背景下，纺织服装行业在产业发展方面已经涌现出了很多新趋势和新主题，传统的产品消费思维已经全面拓展升级为“产品+服务”的新消费思维，行业和公司的发展空间也在进一步打开。看好2016年纺织服装行业在新消费前进道路上带来的投资机会，“新趋势+新常态”共振将带来很多投资机会。 Part 01 诸论 公司简介 “美特斯•邦威”是美特斯邦威集团自主创立的本土休闲服品牌。美特斯邦威集团公司于1995年创建于中国浙江省温州市，主要研发、生产、销售美特斯•邦威品牌休闲系列服饰。 2005年12月10日，集团上海总部正式启用，也是美特斯邦威成立十周年，标志着集团进入二次创业阶段，开始从业务模式创新转向管理模式创新，利用信息化平台整合社会资源，构建服装产业上下游生态链，全面提升管理。借助上海这个时尚之都和经济中心的区位优势和有利平台，充分整合配置资源，从业务模式创新转向管理模式创新，利用信息化平台整合社会资源，构建服装产业上下游生态链，加快物流、信息流、资金流的循环。面对未来，美特斯邦威集团公司将抓住机遇，加快发展，立志实现“ 百亿企业，百年品牌”的战略目标，实现“年轻活力的领导品牌，流行时尚的产品，大众化的价格”这一愿景，力争打造世界服装行业的知名品牌。 Part 02 Always believe the something wonderful is about to happen. 财务报表分析 . Part 02 财务报表分析 资产负债表 资产负债表是反映企业某一特定日期的财务状况的会计报表，资产负债表分析的作用在于解释、评价、预测企业的短期偿债能力、企业的资本结构和长期偿债能力、企业财务弹性、企业的经营业绩。 Part 02 财务报表分析 Part 02 财务报表分析 Part 02 财务报表分析 利润表 Part 02 财务报表分析 Part 02 财务报表分析 现金流量表 Part 02 财务报表分析 Part 03 资产负债表和利润表简表 Part 03 资产负债表和利润表简表 资产负债简表 Part 03 资产负债表和利润表简表 利润分配简表 Part 04 Always believe the something wonderful is about to happen. 销售百分比法 预计资金需求量及筹资渠道与方式 . Part 04 预计资金需求量及筹资渠道与方式 原理：假定企业的某些资产和负债与销售额存在稳定的比例关系，根据基期资产、负债与销售额的比例关系预计预测期资产和负债，进而确定资金需要量。 1、根据销售总额确定融资需求 （1）确定销售百分比 （2）计算预计销售额下的资产和负债 （3）预计留存收益增加额：留存收益增加=预计销售额×计划销售净利率×（1-股利率） （4）计算外部融资需求：外部融资需求=预计总资产－预计总负债－预计股东权益 2、根据销售增加量确定融资需求 融资需求=资产增加－负债自然增加－留存收益增加=（资产销售百分比×新增销售额）－（负债销售百分比×新增销售额）－[计划销售净利率×计划销售额×（1－股利支付率）] Part 04 预计资金需求量及筹资渠道与方式 美邦服饰股份有限公司的预计资金需求量 第一步：确定上年末资产负债表上与销售收入有直接比例关系的项目，并分别计算这些项目余额占上年销售收入的百分比。 例：货币资金占销售收入的百分比=货币资金额/销售收入额 ＝1194066765/6294783764=1.9% 第二步：按2015年12月31日资产负债表有百分比的项目，初步编制2015年12月31日资产负债表；分别以2015