去年的投资学试卷.docx

一、选择题 1、中国证券期货市场的主管部门是_____。 A 中国证监会 B 财政部 C 中国人民银行 D 国资委 2、优先股股东的优先权是指（ ）。 A、优先认股权 B、优先转让权 C、优先分配股利和剩余财产 D、投票权 3、负责运用和管理基金资产的是______。 A 基金发起人 B 基金管理人 C 基金托管人 D 基金承销人 4、在证券交易所内进行的交易称为（ ）。 A、场内交易 B、场外交易 C、柜台交易 D、第三市场交易 5、当某一证券加入到一个资产组合中时，以下说法正确的是_____。 A 该组合的风险一定变小 B 该组合的收益一定提高 C 证券本身的风险越高，对资产组合的风险影响越大 D 证券本身的收益率越高，对资产组合的收益率影响越大 6、以下能够反映股票市场价格平均水平的指标是_____。 A 股票价格指数 B GDP C 某蓝筹股票的价格水平 D 银行存款利率 7、根据风险划分，以下基金中不属于高风险投资品种的有（ ）。 A、期货基金 B、期权基金 C、指数基金 D、认股权证基金 8、两个投资方案的预期报酬率相同时，下列说法错误的是（ ?）。 A、两个方案的风险不一定相同 B、两个方案的风险一定相同 C、标准差大的方案风险大 D、方差大的方案风险大 9、以下关于资产组合收益率标准差说法正确的是_____。 A 资产组合收益率标准差是组合中各资产收益率标准差的代数和 B 资产组合收益率标准差是组合中各资产收益率标准差的加权平均数 C 资产组合收益率标准差是组合中各资产收益率标准差的算术平均数 D 资产组合收益率标准差小于等于组合中各资产收益率标准差的加权平均数 10、无风险资产的特征有______。 A 它的收益是确定的 B 它的收益率的标准差为零 C 它的收益率与风险资产的收益率不相关 D 以上皆是 11、如果用图描述资本市场线(CML)，则坐标平面上，横坐标表示______，纵坐标表示______。 A 证券组合的标准差；证券组合的预期收益率 B 证券组合的预期收益率；证券组合的标准差 C 证券组合的β系数；证券组合的预期收益率 D 证券组合的预期收益率；证券组合的β系数 12、以下关于系统风险的说法不正确的是_____。 A 系统风险是那些由于某种全局性的因素引起的投资收益的可能变动B 系统风险是公司无法控制和回避的 C 系统风险是不能通过多样化投资进行分散的 D 系统风险对于不同证券收益的影响程度是相同的 13. 多因素模型中的因素可以是______。 A 预期GDP B 预期利率水平 C 预期通货膨胀率 D 以上皆是 14、投资者选择证券时，以下说法不正确是_____。 A 在风险相同的情况下，投资者会选择收益较低的证券 B在风险相同的情况下，投资者会选择收益较高的证券 C 在预期收益相同的情况下，投资者会选择风险较小的证券 D 投资者的风险偏好会对其投资选择产生影响 15、随着证券组合中证券数目的增加，证券组合的β系数将______。 A 明显增大 B 明显减小 C 不会显著变化 D 先增大后减小 16、当预期市场利率将上升时，对债券投资的正确决策是_____。 A 若已经持有债券，应该继续买入债券 B 若已经持有债券，应该卖出手中持有债券 C 若尚未投资债券，应该买入债券 D 若已经持有债券，应该继续持有债券 17、以下关于无差异曲线说法不正确的是_____。 A 无差异曲线代表着投资者对证券收益与风险的偏好 B 无差异曲线代表着投资者为承担风险而要求的收益补偿 C 无差异曲线反映了投资者对收益和风险的态度 D 无差异曲线上的每一点反映了投资者对证券组合的不同偏好 18、引入无风险贷出后，有效边界的范围为______。 A 仍为原来的马尔柯维茨有效边界 B 从无风险资产出发到市场组合M点的直线段 C 从无风险资产出发到市场组合M点的直线段加原马尔柯维茨有效边界在M点上方的部分 D 从无风险资产出发与原马尔柯维茨有效边界相切的射线 19、有效组合满足______。 A 在各种风险条件下，提供最大的预期收益率；在各种预期收益率的水平条件下，提供最小的风险 B在各种风险条件下，提供最大的预期收益率；在各种预期收益率的水平条件下，提供最大的风险 C在各种风险条件下，提供最小的预期收益率；在各种预期收益率的水平条件下，提供最小的风险 D在各种风险条件下，提供最小的预期收益率；在各种预期收益率的水平条件下，提供最大的风险 20、以下关于债券发行价格