5保险公司财务管理.ppt

* 由于原始费用的关系，第一年的费用要比以后各年的费用大得多。因此，保险公司实际提存的准备金并不与理论准备金相同，而是将理论准备金加以必要的修正计算出来的。这种修正后的准备金称为实际责任准备金，又称修正责任准备金。 我们假定承保有下面的具有代表意义的保单：某年龄为x岁的人，投保n年定期混合保险，保险金额为L元，保险费自保单开始时起分m年交付。 * 在修正准备金时，第一个问题是如何决定第一年度的纯保险费 及第二年以后的纯保险费 ，如果令 与 差额为α，则有： 由于 可见，只要使α等于某个规定值，就可求出 及 。 保险公司第一年的给付，在理论上应等于自然纯保费 ， 故应有： * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * ⑵净资产利润率：用来说明保险公司的净利润同资产净值的关系，表明保险公司拥有的资产净值的盈利能力。其计算公式是： 净资产利润率＝净利润÷资产净值×100％ 净资产利润率既能反映净资产的获利能力，又可衡量保险公司负债资金的成本高低。 一般来说，保险公司的净资产利润率越高越好，尤其是高于同期银行存款利率的时候，表明适度负债对投资者来说是有利的；反之，如果净资产利润率低于同期银行存款利率，则过高的负债率将损害投资者的利益。 ⑶成本率：是保险公司总成本与营业收入的比率。其计算公式是： 成本率＝总成本÷营业收入×100％ 成本率反映保险公司为取得全部营业收入所付出的代价，它直接影响保险公司当期的经营成果。 成本率越高，说明保险公司为取得1元的营业收入所耗费的单位成本越多，保险公司整体盈利空间不大。如果成本率超过100％，说明保险公司当期营业收入不足以弥补投入成本，公司经营出现亏损。 ⑷费用率：是指保险公司的营业费用与营业收入的比例，表明保险公司营业收入与消耗的费用支出之间的关系。其计算公式是： 费用率＝营业费用÷营业收入×100％ 营业费用率反映保险公司的费用支出情况，也反映保险公司经营管理的水平； 费用率越高，说明保险公司为取得单位营业收入所投入的成本越高，相应地削减了保险公司单位营业收入的盈利率； 费用率越低，说明保险公司单位营业收入在抵扣单位成本后能够带来较大的盈利。 ⑸赔付率：是指保险公司的赔款支出与保费收入的比例。其公式是： 赔付率＝（赔款支出-摊回分保赔款）÷（保费收入-分保费支出）×100％ 赔付率反映保险公司支付赔款的情况，实际反映了保险公司业务质量的好坏。 但赔付率的高低受多种因素的影响，特别是客观条件的影响，因此，使用赔付率指标时要考虑其他因素对它的影响。 ⑹给付率：反映人寿保险公司积累的寿险、长期健康险责任准备金用于保障人寿保险业务或年金业务的满期给付，死伤医疗给付及年金给付的程度。 其公式为： 给付率＝（期满给付＋死伤医疗给付＋年金给付）÷寿险、长期健康险责任准备金×100％ 如果给付率高，说明保险公司的给付业务比较集中，保险公司积累的寿险、长期健康险责任准备金在支付各种给付后，所剩不多；否则反之。 ⑺退保率：反映保险公司寿险、长期健康险业务的退保情况。 退保金反映人寿保险业务按合同约定退还给被保险人的保单的现金价值。退保率计算公式是： 退保率＝本年退保金支出÷（年初寿险、长期健康险责任准备金＋本年保费收入）×100％ 如果退保率高，说明该业务承保质量不高，准备金积累不够；如果退保率低，说明该业务承保质量不错，保险公司责任准备金积累较多。 ⑻社会贡献率：用于衡量保险公司运用全部资产为国家或社会创造或支付价值的能力。其计算公式是： 社会贡献率＝保险公司社会贡献总额÷平均资产总额×100％ 其中：保险公司社会贡献总额是指保险公司为国家或社会创造或支付的价值总额，包括工资（含奖金、津贴等工资性收入）、劳保退休统筹及其他社会福利支出、利息支出净额、应交所得税、应交营业税及附加、其他税收、净利润等。 ⑼上交积累率：用于衡量保险公司社会贡献总额中有多少用于上交国家财政。其计算公式是： 上交积累率＝上交国家财政总额÷保险公司社会贡献总额×100％ 其中：上交国家财政总额包括应交营业税及附加、应交所得税、其他税收及利润等。 第四节 保险责任准备金的提存 一、保险责任准备金的含义与类型 二、非寿险责任准备金的提存 三、寿险责任准备金的提存 一、保险责任准备金的含义与