中国商业保理行业发展报告2014.ppt

* （二）商业保理公司调研数据分析 目前主流的客户还是大中型企业居多，约占总量的74.53%，其中业务规模最大的一家企业约为75.71亿元，占比44.9%。而小微型企业客户排序第二位，约占总量的24.67%。其中一家企业主要是针对小微型企业，约为30亿元左右的业务规模，占比55.25%。。 二、商业保理企业经营状况调查 （二）商业保理公司调研数据分析 从客户所处行业来看，以制造业和批发零售行业居多，分别占比28.42%和28.21%。其余依次为信息传输、软件和信息技术行业、金融业、交通运输、仓储和邮政业、水利、环境和公共设施管理业、建筑业、租赁和商务服务业、采矿业、农林牧渔业、医疗行业等。 二、商业保理企业经营状况调查 （一）基于供应链的传统商业保理业务模式 三、商业保理业务模式分析 传统商业保理业务模式主要是基于供应链中核心企业的信用，为供应链中一个或多个企业提供保理服务，即围绕某“1”家核心企业，将供应商、制造商、经销商、零售商直到最终用户连成一个整体, 全方位地为链条上的多个企业提供保理服务 （一）基于供应链的传统商业保理业务模式 N+1业务模式的主要特点在于以核心企业付款信用为基础，为上游供应商（通常为中小企业）提供应收账款融资等保理服务。 （一）基于供应链的传统商业保理业务模式 （一）基于供应链的传统商业保理业务模式 1.基于支付平台或结算系统的业务模式 一些第三方支付机构和一些从事批发零售行业ERP系统开发维护的企业，发挥其在电子支付、电子商务和信息技术服务方面的优势开展保理服务，形成基于支付平台或结算系统的新型商业保理模式。 （二）基于信息平台的商业保理业务模式 2.基于电子商务平台的业务模式 电子商务平台汇集了商品流、资金流、信息流和物流等信息，拥有丰富信息资源的电子商务平台开展商业保理业务具有比较突出的优势。该模式主要利用平台数据的优势，以大数据分析作为风险控制的主要手段，比较有效地降低调查企业信用的成本，降低贸易融资的风险，从而降低融资成本。 基于电子商务平台的业务模式的主要优点 一是电子商务平台能够实时、准确掌握供应链上中小企业交易的全面信息，包括经营现金流、库存、订单、支付和结算等数据，有助于降低保理业务的信用风险；二是大数据、云计算等先进信息技术的采用能够快速同步处理相关数据，提高保理业务效率。 （二）基于信息平台的商业保理业务模式 3.基于物流服务平台的业务模式 由于物流企业在供应链流转的每个环节中，均显示出了较高的信息优势，能够精确掌握客户货物存放的地点与当前价值，能够有效掌握货物抵押的精确信息，从而能够比较有效地解决保理公司与融资企业之间的信息不对称问题，也能够有效降低融资过程中的风险。 在供应链中，物流企业掌握了企业的物流、资金流和信息流信息，保理公司与物流平台合作不仅能够共享物流平台上的企业资源，而且能够掌握企业的多元化信息。物流企业还能够帮助保理商监管或证实应收账款的资金流向。 （二）基于信息平台的商业保理业务模式 4.新型业务模式的主要优势 信息服务平台拥有大量核心企业及其供应链上下游小微企业的应收账款、预付款等数据信息，保理公司以此大数据为基础，借助于大数据挖掘与分析模型，能够快速、准确地评估企业融资的风险。 （二）基于信息平台的商业保理业务模式 （三）各类保理产品的发展情况 商业保理公司目前主要有三大融资渠道：一是依靠股东增资扩股或借款开展内部融资。二是依赖商业银行授信或再保理。三是直接从金融市场融资。 国内商业保理公司的融资渠道，主要有以下五种途径： 1.通过增资扩股增加股本金，或向股东直接借款； 2.争取银行授信，从银行获取贷款或进行再保理； 3.通过各类金融资产交易所等出售保理资产； 4.通过证券、基金和信托公司等开展集合资产管理计划； 5.通过P2P、众筹等互联网金融平台自筹与私募。 四、商业保理公司的融资渠道 2014年累计有17家商业保理机构从外部获得融资，占比为44.74%。一半以上被抽样调查的商业保理公司没有从外部获得融资，主要原因是属于开业不久，业务市场没有完全展开，尚没有从外部融资的需求。 四、商业保理公司的融资渠道 在有融资需求的17家商业保理机构中，民营企业11家，占64.70%，国有企业3家，占17.65%，外资企业3家，占17.65%。 这17家商业保理公司2014年融资总额达到398，866万元，平均每家商业保理公司的融资额为23，463万元。 四、商业保理公司的融资渠道 （一）操作风险 一是存在对贸易本身及其贸易链条审查不清的状况，缺乏对交易真实性的考察； 二是存在对买卖双方主体信用状况了解不清和交易合同审查不严的现象； 三是存在应收账款转让给保理机构的有效性风险； 四是审查不仔细，存在一票多次融资形成的重复