天津机电职业技校财务管理教案：企业资金的筹集.doc

天津机电职业技校财务管理教案：企业资金的筹集 课时安排： 2 学时 课程类型：理论课■ 实验课□ 实习课□ 习题课□ 实训课□ 其它□ 教学地点：普通教室□ 多媒体教室□ 计算机房□ 实训室■ 实训中心□ 其它□ 题 目： 3 企业资金的筹集 教学目的及教学要求： 1、了解：企业筹集的基本的目的与要求 2、掌握：企业资金需要量的预测方法；企业筹资渠 道；权益资金和借入资金的筹集方法及其优缺点。 教学重点和难点： 教学方法与媒介： 讲授 多媒体课件及模型 教学日期 班级 日期 月 日 星期 第 节 月 日 星期 第 节 月 日 星期 第 节 月 日 星期 第 节 月 日 星期 第 节 作 业： 教学后记： 填写日期： 年 月 日 天津机电职业技术学院教案 教 学 内 容 备 注 3.1企业筹资概述 筹资是企业生存和发展的基本前提，没有资金，企业将难以生存，也不可能发展。企业筹资是指企业根据其生产经营、对外投资及调整资本结构等活动对资金的需要，通过一定的渠道，采取适当的方式，获取所需资金的行为。 3.1.1企业筹资的目的和分类3.1.1.1企业筹资的目的 1）满足企业设立的需要 2）满足生产经营的需要 3）满足资本结构调整的需要 3.1.1.2企业筹资的分类 1)按照资金使用期限的长短，将企业筹集的资金分为短期资金和长期资金 2)按照资金的来源渠道不同，将企业筹集的资金分为权益资金和负债资金。 3.1.2企业筹资的渠道和方式 3.1.2.1企业筹资的渠道 筹资渠道是指企业筹措资金的来源方向和渠道。现阶段我国企业筹资渠道主要有： 1）国家财政资金 2）银行信贷资金 3）非银行金融机构资金 4）其他企业资金 5）居民个人资金 6）企业自留资金，主要包括计提折旧、提取盈余公积金、和未分配利润等形成的资金。 7）外商资金 3.1.2.2筹资方式 天津机电职业技术学院教案 教 学 内 容 备 注 筹资方式是指企业筹措资金所采用的具体形式。目前我国企业筹资方式有： 1）吸收直接投资 2）发行股票 3）银行借款 4）利用商业信用 5）发行债券 6）融资租赁 7）利用留存受益 3.1.2.3筹资渠道和筹资方式的对应关系 筹资渠道解决的是资金来源问题，筹资方式解决的是企业通过何种方式取得资金的问题，它们之间存在一定的对应关系，特定的筹资渠道只能配以相应的筹资方式，而一定的筹资方式只能适用于某一特定的筹资渠道。 3.1.3企业筹资的原则 企业筹资是一项重要而复杂的工作，为了有效地筹集企业所需资金，企业应遵循如下原则： 3.1.3.1规模适当原则 3.1.3.2筹措及时原则 3.1.3.3方式经济原则 3.1.3.4风险控制原则 3.2企业资金需要量的预测 预测企业资金需要量是筹集资金的基础性工作，也就是说，企业在筹资之前，应当采用一定的方法预测资金需要量，以保证企业生长经营活动对资金的需要，避免发生筹资失败、现金周转不灵问题。 3.2.1销售百分比法的概念 销售百分比法是根据资产负债表中各个项目与销售收入总额之间的依存关系，按照计划期销售额的增长情况来预测资金需要量的一种定量计算方法。 天津机电职业技术学院教案 教 学 内 容 备 注 3.2.2销售百分比法的计算步骤3.2.2.1确定销售百分比 销售百分比即销售收入变动率，计算预测年度销售收入变动额。其计算公式为： △S=S1-S0 式中，S1为预测期销售额；S0为基期销售额； △S为预测年度销售收入变动额。 计算预测年度销售收入变动率，其计算公式为： △S K＝———— S0 3.2.2.2分离项目 在资产负债表中，有些项目随销售额变动同比例变动，通常将这些项目称为敏感项目；有些项目不会随销售额的变动而发生变动，这样的项目称为非敏感项目。 1）随销售额变动呈正比例自动变动的资产项目（简称变动资产），如货币资金、应收帐款、存货等流动资产项目，其基期金额一般用A来表示；而长期投资、无形资产等与销售额变动没有必然的因果关系，是非敏感项目。 2）随销售额变动呈正比例自动变动的负债项目（简称变动负债），如应付张款、应付票据和其他应付款等流动负债项目，期基期金额一般用B来表示；而长期负债等与销售额变得没有必然的因果关系，是非敏感