第1章 农村金融理论基础.ppt

第1章 农村金融理论基础 1.1 农村金融概述 1.2 农村金融理论 1.3 农村金融发展的范式转变 1.4 可持续性、覆盖面与福利影响 思考 Q1：什么是金融？ 什么是农村金融？ 农村金融与城市金融主要区别？ Q2：农村金融的特点？特殊性？ Q3：你对目前中国的农村金融有多少认识和了解？ Q4：你认为中国农村金融最大的问题是什么？ Q5：你认为如何解决中国的农村金融问题？ 第一节 农村金融概述 第二节 农村金融理论 续 主要结论与政策主张： （1）为增加农业生产和缓解农村贫困，有必要加强对农村经济活动的政府干预力度，从农村外部注入政策性资金、并建立非营利性的专门金融机构来进行资金分配。 （政府干预；从农村外部注入资金；建立非盈利性金融机构） （2）为缩小农业与其他产业之间的结构性收入差距，对农业的融资利率必须较其他产业要低。 （低利率） （3）大力发展以贫困阶层为目标的专项贷款。 （目标贷款） 主要结论： （1）利率和交易成本共同决定了金融服务的需求 （2）非正规金融是有效率的，原因在于相关交易成本特别低，并能持续地提供微型金融服务 （3）因为金融中介的专业化，金融市场范式将有助于提升范围经济、规模经济和效率 三、不完全竞争市场理论 （一）理论前提与主要结论 理论前提： 不完全竞争市场理论认为，农村金融市场并非一个完全竞争的市场，存在严重的信息不对称问题，因此，无法完全依靠市场机制培育出一个农村需要的金融市场。 主要结论： 有必要采取政府适当介入金融市场等非市场措施。但政府不能取代市场，而是应补充市场。 农村信贷市场上的信息不对称。 产生两个基本概念： 逆向选择和道德风险 逆向选择，即事前的信息不对称。 道德风险，即事后的信息不对称。 第三节 农村金融发展的范式转变 什么是新兴农村金融范式？ 二、农村金融新兴范式的出现 2006年，世界银行推出了CGAP（世界银行扶贫小组）的研究报告《全民的机会：构建普惠金融体系》，倡导构建普惠金融体系，使社会大众特别是中低收入人群体享受到平等的金融服务。同时，CGAP研究报告指出，普惠金融体系，尤其是针对贫困群体的金融服务仍面临三个主要挑战： Q1：怎样高质量地越来越多地为较大规模的群体提供金融服务？ 普惠金融与政府补贴的“扶贫贷款”的区别？ 第四节 可持续性、覆盖面与福利影响 Zeller和Meyer将农村金融描述成包括内部循环和以边界为限的外部循环系统的三角框架，认为代表三角框架三个顶点的覆盖面、可持续性和福利影响是微型金融的经营理念和目标。三角框架的内部系统代表了向三角框架外部系统推进从而实现经营目标的创新活动。 创新内容包括： （1）农村地区有效地建立了适应潜在约束和机遇的体系。 （2）提供帮助各种农村客户平滑消费收入，降低风险和 增加资本积累的产品和服务。 （3）促进了农村金融和服务的发展进程，降低了交易成 本和固定成本，提高了机构透明度、学习和宣传的效果。 微型金融的三角目标存在着互融、协同和平衡的潜在可能，这种可能基于微型金融的可持续性。 首先，潜在客户很可能观察到微型金融机构是否能够自我持续，并把这一标准作为是否成为和继续成为该机构客户的基准。从这一角度，可持续性影响和决定着微型金融的覆盖面。 其次，持续性还能促使微型金融机构为满足客户的需求进行不懈的努力，在服务产品、技术和制度上进行不断的创新，这无疑促进了微型金融三个目标的协同和均衡。 最后，在三角框架中，处于三者核心地位的是创新，内圆代表着能够提高覆盖面、可持续性和福利影响的各种制度、技术、产品、服务和程序的创新。 新兴农村金融范式 指使金融机构为了实现自身的可持续性所发展起来的一切技术手段、制度和理念，它力图把商业金融的原则与微型金融所发展的技术完美的融合在一起，进而在摆脱外部补贴的情况下扩大对农村低收入者的渗透能力。 1.3.2农村金融发展的新兴范式 一、微型金融革命 20世纪 60-70年代 20世纪 70-80年代 20世纪80 年代末至今 不少发展中国家和国际组织一直试图为低收入阶层提供信贷服务，以摆脱贫困，促进发展。却始终没有成功。 一些向低收入群体 提供小额信贷服务 的项目和机构，不 断取得令人鼓舞的 成绩。 小额信贷在全球 范围内得到快速 发展。 微型金融革命主要内容： 1 2 3 4 改进金融监管方法，强化自律 开发新技术，降低交易成本 广开融资渠道，使更多金融资源商业化、市场化 创新产品，深化、拓展金融市场服务 Q2：怎样不断地越来越多地服务更贫困和 更偏远地区的客户群体？ Q3：怎样不断降低客户群体和金融服务提 供者双方的成本？ 新范式关于如何发展