第八章 实证会计理论.ppt

8.1 概述 实证会计理论主要是对以下行为做出预测： 公司对会计政策的选择、 公司对新会计准则提案做出的反应 公司可以看成是一个契约的集合，也就是说，它的组织形式可以由它所涉及的一系列契约来描述。 例如，与雇员（包括经理）、供应商及出资者的契约构成了公司经营活动的核心内容。 与各种契约相关的契约成本有： 谈判成本、契约履行监督成本、重新谈判的潜在成本以及因破产或其他原因而未履行契约的预期成本等； 而公司的目的是力求契约成本的最小化。 这些契约大多数都与会计变量有关 ，让经理人员自由选择会计政策，就给机会主义行为打开了方便之门。 实证会计理论假定经理人员是理性的（像投资者那样），他们会尽可能按自身利益最大化的原则来选择会计政策。 由于经理人才市场存在着竞争，如果能够通过机会主义行为来扩大他们的个人效用，经理们还是愿意为低报酬的公司工做的。 因此，签订了这种报酬契约，经理人员有了选择会计政策的权力也就有了采取机会主义行为的动机。 公司最优的会计政策是在以下两者之间做出的一种最优权衡： “严格限定会计政策，以使当前环境下契约成本最小化”与“让经理人员灵活变换会计政策以适应不断变化的环境 包括机会主义行为造成的成本）”。 实证会计理论强调实证研究要回答： 什么才是最优的会计政策？ 不同组织结构的公司其会计政策又有何不同？ 最后，该理论的目标是要解释和预测不同公司会计政策的选择。 8.2 实证会计理论的三大假设 瓦茨和齐默尔曼（ Watts and Zi m m e r m a n，1 9 9 0） 1. 分红计划假设 若其他条件不变,在实施分红计划的公司中，经理人员更有可能选择将报告收益从未来期间转至当期的会计程序。 2. 债务契约假设 若其他条件不变，公司越有可能违反以会计为基础的债务契约条款时，其经理人员就越有可能选择将未来期间报告收益转到当期的会计程序。 3. 政治成本假设 若其他条件不变，公司的政治成本越大，其经理人员就越可能选择将报告收益从当期递延至以后各期的会计程序。 ，以它们为依据，可以得出一些经得起实证检验的预测 当某项会计准则提案会导致公司 报告净收益的降低或是会增加公司的债务违约行为时，对于此类准则，实施分红计划的企业中的经理会持反对意见。 ，根据债务契约假设，权益负债率较高的公司，其经理人员越会选择激进的 会计政策，同时也会抵制限制他们这么做的新准则。 同理，根据政治成本假设，大公司会选择比小公司经理更为保守的会计政策，而且也不大可能反对降低公司报告净收益的新准则。 8.3 实证会计理论的检验 ，希利（ H e a l y，1 9 8 5）就研究过 分红计划假设，他发现，其分红计划以报告净收益为基础的公司的经理中，普遍存在采用应计利润政策来使他们的预期红利最大化的现象。 斯威尼（ S w e e n e y，1 9 9 4）对债务契约假设进行了检验。她选取1 9 8 0～1 9 8 9年第一次违反债务条款的1 3 0家制造业公司做为样本公司，另外又选中规模相同的同行业1 3 0家未违约公司做为控制样本公司。 琼斯（ J o n e s，1 9 9 1）对处于这种调查中的公司调低报告净收益的行为进行了研究。 受影响的公司为了保住自己的饭碗，就有了选择会计政策来进一步调低报告净收益的动机 对申诉公司的同情，信息使用者群体没有动力也不会去纠正这种盈余管理的。 如果盈余管理不易察觉的话，对它的消极监管现象就更易出现了。 一种不易察觉的调低报告收益的有效方法就是操纵与应计利润有关的会计政策。 例如，一个公司可能夸大折旧和摊销费用，可能会虚增产品质量保证、意外事故及回扣所形成的负债，也可能会计提大量的坏账及过期存货准备金，这些都称为操控性应计项目。 8.4 实证会计理论中机会主义观与有效契约观的区别 从机会主义观的角度分析了实证会计理论的三大假设； 也就是说，它们假设经理人员选择会计政策是以他们关于报酬、债务契约和政治成本的预期个人效用最大化为基础的。 若假定公司内控系统包括董事会监控，限制了机会主义行为，经理人员只能按照契约成本最小化来选择会计政策 8.5 结论 从实证会计理论的角度，不难看出为什么会计政策会产生经济后果 从有效契约角度看，会计政策的限定影响了公司的灵活性。 从机会主义观角度看，管理人员按自己的利益来选择会计政策的权力受到影响。 作业： 搜集以下方面的论文： 1. 我国会计政策经济后果的相关方面的论文。 2.琼斯模型的运用 * * 第八章 财务会计理论研究:实证会计理论