小额贷款信贷约束问题剖析.PDF

小额贷款信贷约束问题剖析 孙志超（副教授） 【摘要】小额贷款公司使用新颖的贷款方法，如集体贷款、临时信贷及抵押替代品等为那些难以获 得正规金融机构贷款的人提供贷款。尽管小额贷款行业依靠扩大服务和产品开发不断发展，处于各行业 底层的小微企业要获得贷款依然受到相当大的限制，如小额贷款的政策经常变化，小额贷款的组织结构 缺乏灵活性，以及贷款申请和审查程序较为严苛等。此外，严苛的预期违约后果、或然信贷的不利因素以 及盲目违约的制裁手段都消极地影响了小额贷款行业的发展。 【关键词】小额贷款；小微企业；信贷约束；违约责任；信贷成本 【中图分类号】F830.5 【文献标识码】A 【文章编号】1004-0994（2017）17-0080-6 一、引言 （1）非政府组织。仅能从捐助中获取款项而不能 大多数信贷市场都不同程度地存在信息不对称 进行融资（包括股本和债务），也不能吸收存款。营运 和道德风险问题。当信贷市场的这些问题影响信贷 范围仅限于牌照所允许的地区。 的成本和有效性时，小规模的经济主体最难获得信 （2）城镇（农村）银行。和其他商业银行类似，可 贷支持。商业或经济活动可以通过正规、半正规信贷 取得存款并提供全面的金融服务。城镇（农村）银行 机构进行融资。在我国，正规信贷机构是正式注册成 可以在银监会的监管下进行股本和债务融资。作为 立并受政府相关机构监管的金融机构，包括商业银 金融机构，城镇（农村）银行受到商务部和国家发改 行、开发银行、信托公司等。半正规信贷机构是正式 委的监管，必须至少有3年的营运经验，且最近2年 成立的、组织形式为股份有限公司或有限责任公司 连续盈利。其发放的贷款中至少要有60%是给农业 且不受特殊法定监管机构（如银监会）管理的金融 行业的贷款。 机构，包括非存款类小额贷款公司、储蓄和信贷合作 （3）小额贷款公司。小额贷款公司是发放小额贷 社等。要想获得正规信贷机构特别是商业银行的支 款的有限责任公司或者股份有限公司。一般而言，小 持有严格的限制。由于受市场不发达以及结构性因 额贷款公司不能收取存款，其银行贷款不得超过实 素的限制，小微企业的贷款风险很高，所以很多小微 收资本的50%。这些小额贷款公司主要为中小微企 企业都只能通过半正规的信贷渠道融资。本文以小 业和个人提供无担保及无抵押品的信用贷款。一般 额贷款公司为研究对象探讨小额信贷约束问题，以 情况下，向单一客户提供的贷款金额不能超过小额 期为破解小微企业融资难问题提供参考。 贷款公司实收资本的5%（根据地方法规调整）。 二、我国小额贷款市场概述 2. 政策环境。我国的银行相关法律及法规一般 1. 主要机构。在我国，提供小微贷款服务的机 并不适用于小额贷款公司。银监会及人民银行已就 构主要包括非政府组织、城镇（农村）银行和小额贷 小额贷款公司颁布行业指引规则，而主管地方部门 款公司。这三类机构受不同的监管机构和法规监管， 需要进一步阐释有关指引规则，并将其编纂为地方 具有不同程度的灵活性。 规则及法规。一般而言，小额贷款公司受省级或市级 【基金项目】2014年广东省高等学校优秀青年教师培养计划项目（“创新强校”项目）“小额贷款及融资 担保公司风险管理及法律监管”；广东省高校优秀青年创新人才培养项目（青苗工程-人文社科）“广东省小 额贷款公司境外股权融资法律制度研究”（项目编号：2012WYM-0122） □ 财会月刊2017.17 ·80· 政府监管。 三、中小微企业融资及正规信贷需求 政府已推出一系列支持政策以鼓励小额贷款行 小额贷款公司因其提供的金融产品以及客户需 业，如国务院颁布的《关于金融支持小微企业发展的 求的多样性扩展了其信贷结构。小额贷款公司通常 实施意见》及《关于金融支持经济结构调整和转型升 为低收入客户提供服务，这就扩大了个人和企业的 级的指导意见》，而地方金融办则希望小额贷款公司 信贷业务范畴。小额贷款公司