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产业集群视角下浙江省中小企业融资机制探究
产业集群视角下浙江省中小企业融资机制探究 摘要:近年来,产?I集群发展模式越来越受欢迎,中小企业都纷纷开始采用抱团融资的方式筹集资金,这种以多个企业共同融资的方式可以增强企业可信度,从而提高融资的成功率,减少单个企业多次融资所需要的巨额成本。但由于中小企业在融资方面仍存在着诸多弊端,例如缺乏资金抵押与担保、融资成本高、信息不对称、信用标准歧视等。本文从浙江省中小企业的融资问题入手,针对产业集群这种模式下浙江中小企业融资情况,分析其存在的一系列问题,提出从企业内部、政府层面和金融层面三个方面的优化策略来帮助中小企业解决融资困难这个问题
关键词:产业集群;中小企业;融资
随着中国改革的深入和经济体制的发展,中小企业占整个国民经济的比重越来越突出,不仅在GDP的贡献值上,更在增加就业等方面发挥着不可替代的作用。在中小企业发展活跃的浙江省,中小企业总数已经超过400万户,成为财政收入的重要来源。但近年来却迎来了中小企业的倒闭潮,很多中小企业由于资金链的断裂而面临倒闭,融资难这一问题再一次成为公众的焦点。而我国大多数中小企业经营时间都不长,实力较弱,抵抗风险能力低,融资成了头等难题。在巨大的压力下,中小企业积极探究新的融资模式,其中以产业集群为前提的融资方式在近年来越来越受欢迎。中小企业进行抱团融资,有效缓解了信用程度不高的问题,提高了融资的成功率,为中小企业解决融资问题提供了一个新的平台
1当前中小企业融资的特点
1.1在选择融资渠道时,偏向于内源融资
这是由于中小企业创建时间都还不长,缺少外源融资所需的信用信息和财务信息,难以得到银行等金融机构的信任。在初创时期,有限的外源融资主要是亲朋好友的借贷
1.2在外源融资选择上,更多的选择债务融资,在债务融资中,以银行贷款为主
与发行股票或债券等外源融资相比,银行贷款不需要公布企业经营状况和财务信息,更不会改变股权结构。另外,银行贷款的金额与利率可商议决定,适用于中小企业灵活多变的融资需求
1.3融资规模小,次数多
中小企业对资金的使用率远远高于大企业,由于自有资金有限,中小企业往往依赖于银行短期贷款用于日常经营活动的支付
1.4与大企业相比,更依赖于非正规融资渠道
迫于融资的时效性,中小企业会求助于手续简便的民间借贷,设备租赁等非正规融资渠道。虽然这些方式会增加企业的融资成本,但更适应中小企业灵活经营的要求
2产业集群下浙江省中小企业融资的现状
一些中小企业在创办初期,多采用租赁工作场所的方式从事经营,而银行等金融机构不愿意接受像流动资金、库存、在制品这样的流动资产作为抵押物,因为这些资产不易控制,监管难度大,导致了银行等金融机构对中小企业放贷更加的谨慎。截至2016年6月末,浙江省564家融资性担保机构亏损面达到了33.16%,有187家担保机构亏损了。担保体系的不完善使企业更难再次融资,企业信任感的缺失,逐渐演变成了一个道德风险。由于银行等金融机构与中小企业对彼此的信息都缺乏沟通了解导致了银企之间信息不对称和对于中小企业的压榨和克扣条例带来的规模缺陷,加速了融资渠道的单一
3产业集群下浙江省中小企业融资存在的问题及原因分析
3.1内部原因
3.1.1经营管理不规范,信用观念不强
当前浙江省很多中小企业没有独立意义上的财务管理部门,使企业无法在成本计算、来往账目、工资计提等方面形成一套科学规范和健全的财务管理体系,为了获得充裕的外部资金,应付银行等金融机构高标准的贷款规定,有些中小企业不得不采取财务造假这一铤而走险的道路。另一方面,浙江省中小企业主有一个自身的特点,那就是管理方式陈旧,多采用家族式管理或集权式管理,决策过于盲目,更没有较强的信用观念
3.1.2企业之间缺乏融资协同,信息透明度不高
浙江省中小企业团队合作意识低,企业之间缺乏专业分工与协作机制,很多企业偏向于封闭式经营,很少与其他企业合作,企业领导人也以集权领导为主。在规模较大的核心企业看来,自身的利益才是最重要的,没有意识到整体竞争的重要性,集群企业之间缺少合作,信息共享不充分,阻碍了集群融资的发展
银行与企业之间产生逆向选择和道德风险是由于信息的透明度不高。一方面,一些经营较好的企业急于发展,但集群产业的信用度并不高,自身又难以获得高额的贷款只好维持现状;另一方面银行缺乏对企业的了解,不敢贸然放贷,资金的利用程度并不高
3.1.3自身的抗风险能力弱
当前浙江乃至全国大部分中小企业都缺少资产积累,他们自身的抗风险能力很差,一旦市场不景气或经济波动都会导致他们破产或者倒闭。根据普华永道会计师事务所出具的报告显示,中国中小企业的平均寿命只有2.5年。在金融机构未批准贷款的多项原因中,申请贷款前景不明这一因素占了
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