商业银行信贷风险以及及宏观经济关系探究.doc

商业银行信贷风险以及及宏观经济关系探究 　　摘 要 本文以美国次贷危机为背景，通过分析引发笔者对商业银行信贷风险的思考。本文整体思路由小及大，先从商业银行信贷风险的成因进行深入论证，随之对商业银行信贷风险的传导机制进行分析，然后结合宏观经济周期对商业银行信贷风险周期进行研究。文章最后根据前文的分析研究从商业银行自身和监管部门两个角度提出了相关建议 关键词 商业银行信贷风险 宏观经济周期 一、引言 2008年次贷危机之后，美国经济大幅度衰退，美国众多商业银行破产或转型，众多全球知名金融机构陷入财务危机，资产价格持续暴跌，进而引发全球经济动荡。本次金融危机的根本原因就是商业银行对次级贷款无限制发放造成不良资产过高，由于商业银行特殊的身份和地位，在持续高风险运营过程中，微小的风险事件便可以星火燎原，造成国际金融危机。回顾此次金融危机我们可以发现，商业银行风险管理尤其是信贷风险管理小到关乎银行生存大至影响国际稳定，必须引起每一个银行工作人员和管理人员的重视 二、商业银行信贷风险原因分析 商业银行信贷风险是指商业银行在经营贷款业务过程中面临的各种损失发生的可能性。下面从商业银行信贷风险起因和商业银行信贷风险传导机制两方面进行相关分析研究 （一）商业银行信贷风险原因分析 第一，信息不对称。商业银行信贷过程中信息不对称具体表现在“逆向选择”和“道德风险” 信贷过程中的“逆向选择”是指借款人在借款时，银行方面对其资产、信用等相关信息了解相对较少，银行为了降低风险便会提高贷款利率，利率的提高会挤出部分低风险贷款企业，留下的大多是高风险贷款企业。“道德风险”是指在取得银行贷款之后，企业可能会拿着借来的资金进行高风险投资活动，用自有资金可能不敢从事的活动可以拿“别人的钱”来进行，一旦成功便可获取高额利润而一旦失败便形成债务违约 第二，商业银行管理治理制度不完善。在公司治理方面，商业银行产权制度不明确，经营策略很大程度上受到政府影响，因而无法做到足够的风险管控，而内部管控制度不完善致使风控部门效率低下，没有统一的标准和尺度，缺乏有效的预警机制。在人员管理方面存在严重的利益导向性，商业银行自上而下均存在以眼前利益为目的而忽略风险积累的现象，为了追求自身利益最大化，银行员工可以利用职务优势规避相关监管，人为造成大量风险因素。此外，商业银行行为决策趋利性也会导致决策者为了利益而忽略风险，从而做出错误决定 （二）商业银行信贷风险传导机制 商业银行在向企业发放贷款时，由于信息的不对称性，无法保证贷款能够按时足额收回，必然产生信贷风险。当某一大额贷款无法按时还清，突发事件造成银行无法及时应对，造成银行流?有匀笔В?银行业务也会受到影响，累积的不良贷款风险一触即发，必然影响到对储蓄者的支付。而储蓄者和各个金融机构和企业有着千丝万缕的联系，一家银行出问题，由于“多米诺骨牌效应”牵一发而动全身，一系列连锁反应最终引发整个金融机构的危机，在经济全球化和金融一体化高速发展的今天，全球经济体和金融机构紧密相连，一国金融机构出现危机，必然会牵连到其他国家，进而引发国际金融危机 三、宏观经济周期与商业银行风险传导机制 金融危机的爆发有其内在的必然性，这种必然性是宏观经济周期的反映。“债务―通货紧缩理论”指出，债务的无序和货币购买力失衡是破坏经济发展的根源。由于经济周期的内在性以及新技术新发明等外部冲击，萧条的经济体出现了复苏预期，在较好的经济预期下，资产价格上涨，商业银行对借款人的还款能力普遍比较乐观，随之降低贷款门槛，放宽贷款政策，扩张贷款规模，对不良贷款管理力度也不断降低。新投资领域的出现吸引了大量资本，经济联动效应带动资金进入其他投资领域，社会总产出增加，利润空间扩大，高额的投资收益再次吸引新的资金流入。此过程循环往复合力造就出一个繁荣的经济时期。随着流通货币的不断增加，生产要素价格也不断上升，成本也随之提高，通货膨胀效应逐渐显现，而此时“闭着眼投资都赚钱”的效应让投资者盲目乐观，此时多数管理不善的商业银行已经过渡负债。为了抑制“经济过热”，相关部门出台政策抑制经济滞胀抑或是债务人无力偿还债务等突发事件引发大面积债务违约，银行坏账泛滥，收缩银根。由于无法获取足量的资金维持流动性需求，众多企业资金链紧张进而造成一系列财政危机。商业银行不良贷款余额和不良贷款率的“双升”，进一步限制贷款发放，最终导致众多企业破产甚至引发银行财务危机进而波及全球金融领域 四、政策建议 通过上文分析可以看出，商业银行信贷风险能让银行陷入困境甚至让世界陷入危机，因此无论从国家层面还是从企业层面都应当时刻保持对信贷风险的谨慎性和敏感性，无论经济多么繁荣都不能放松对信贷风险的把控，下面从银行和监管两个角度提出相关的建议 （一）