中国煤制烯烃产业之市场分析.docx

中国煤制烯烃产业之市场分析 导语： 中国已成为全球煤制烯烃项目最为集中的国家，但近两年油价暴跌又让煤制烯烃沉寂了下去。中国煤制烯烃产业的关键因素是技术上可否突破，但能否盈利取决于政策、油价，还有配套下游。《摩贝视野》将在本文中，对中国煤制烯烃产业的市场现状、趋势和竞争力进行详尽剖析。 文/MOLBASE 赵镇 一、中国煤制烯烃产业的现状 2014年之前，原油价格高企，而中国又受到富煤贫油少气的资源类型限制，导致近些年中国煤制烯烃项目投资热度极高。目前中国已成为全球煤制烯烃项目最为集中的国家，据《摩贝视野》不完全统计，目前全国煤制烯烃项目已投产347万吨/年（基于乙烯产能，下同），占国内乙烯总产能的17%；2015年煤制烯烃开工率约85%，煤制烯烃的乙烯产量约295万吨，占国内乙烯总产量的17.2%；在建及拟建煤制烯烃项目总产能达944万吨/年（基于乙烯产能，下同）。 目前煤制烯烃装置主要集中在内蒙古、陕西、浙江等地；未来新增产能集中在内蒙古、山东、江苏等地，这种集中度主要是基于自然资源和销售地的因素。 煤制烯烃目前仍然维持着比较高的产能增长率，2014-2020年的复合增长率为27.7%，这部分新增产能大多是前几年煤化工热潮期策划上马的。预计未来几年，煤制烯烃产能增速会逐渐放缓，但保持在10%的年均增长率仍然是大概率事件。 数据来源：MOLBASE 表 表1 2015年中国煤制烯烃装置产能（基于乙烯）统计 所在省份 企业 产能（万吨） 工艺路线 投产时间 陕西 陕西延长中煤榆林能化 30 MTO 2014-7 浙江 富德能源 30 MTO 2013-4 浙江 浙江兴兴 30 MTO 2015-4 宁夏 宁夏宝丰 30 MTO 2014-10 陕西 蒲城清洁能源 30 MTO 2014-12 内蒙古 中天合创 30 MTO 2016-9 内蒙古 蒙大新能源化工 30 MTO 2016-3 陕西 中煤榆林能化 30 MTO 2014-7 陕西 榆林神华能源 30 MTO 2015-11 内蒙古 神华包头 30 MTO 2010-7 河南 中原石化 6 MTO 2011-1 山东 联泓 17 MTO 2014-1 江苏 南京惠生 12 MTO 2003-9 山东 阳煤恒通 12 MTO / 总计 / 347 MTO / 数据来源：MOLBASE 表 表2 中国煤制烯烃装置产能（基于乙烯）拟新增产能统计 省份 企业 产能（万吨） 工艺选择 计划投产时间 陕西 中煤榆林能化 32 MTO 2017年Q1 内蒙古 中天合创 30 MTO 2017年Q2 内蒙古 内蒙神华 30 MTO 2018年Q1 内蒙古 内蒙古久泰 25 MTO 2018年Q1 安徽 中安联合 35 MTO 2018年Q1 宁夏 银川神华 40 MTO 2018年Q1 陕西 延长石油延安能化 45 MTO 2018年Q1 内蒙古 神华包头煤化工 30 MTO 2018年Q1 山西 山焦飞虹 30 MTO 2018年Q1 青海 青海矿业集团 30 MTO 2018年Q2 山东 山东东润 15 MTO 2018年Q4 山西 山西同煤集团 30 MTO 2018年Q4 青海 大美煤业 30 MTO 2018年Q4 贵州 贵州织金 30 MTO 2019年Q1 新疆 国投新疆伊犁煤化工 30 MTO 2020年Q1 未知 电力投资 40 MTO 2020年Q3 内蒙古 荣信化工 30 MTO 2020年Q4 江苏 斯尔邦石化 45 MTO 2016年Q4 江苏 富德（常州）能源 20 MTO 2017年 总计 / 944 MTO / 数据来源：MOLBASE 二、煤制烯烃的竞争力分析 1、水煤资源竞争力分析 煤化工是一个高水耗的行业，最重要的两个自然资源是水资源和煤炭资源。就水资源而言，人的需求永远比工业需求重要，因此人均水资源量比水资源总量更具表征意义；就煤炭资源而言，煤炭可采储量、开采难度、煤炭质量都是比较重要的指标，本文中，《摩贝视野》扼要地采用可采储量作为煤炭资源指标。在中国各区域的水煤资源竞争力分析中，《摩贝视野》采用 (当地人均水资源量)*(当地煤炭可采储量全国占比)作为水煤资源评价指数。 从国内煤炭可采储量数据看，山西和内蒙古两个省份最具原料优势。内蒙古地区的采储量占全国的27.6%，略低于山西地区。但内蒙古人均水资源量远高于山西省，内蒙古的水煤指标高达434.3，全国最高，而山西仅79，内蒙古的煤化工产业资源优势明显。 表 表3 我国主要煤炭及水资源情况分析 省份 煤炭 水资源量 水煤资源评价指数 煤制烯烃产能（基于乙烯，已投产+拟在建，万吨） 可采储量 亿吨 占全国比例 % 水资源总量 亿立方米 人均水资源量 立方米/人 山西 844 30.2 124