IOP上市流程与条件(含H股上市介绍).ppt

IPO上市流程及条件（含H股上;决策段上市启动阶段1.委托中介;决策阶段目标公司为什么要上市公;公司为什么去上市优势：拓宽融资;公司什么去上市劣势融资成本较银;公司上市的一般条件上市地点：内;H股模式??中国内地企业直接以;红筹股模式红筹股模式是以海外或;小红筹模式 “境外非国有企;不同上市地点对公司要求比较内地;公司主营业务分析主板：适合成熟;内地上市主要财务区别内地主板和;内地主要财务区别内地主板和创业;香港上市主要财务区别主板和创业;香港上市主要财务区别主板和创业;对照分析公司基本情况1、盈利是;选择上市地点内地上市：主板、创;上市的可行性研究一、判断上市的;上市程序启动阶段1.委托中介机;1.委托中介机构参与上市的中介;各中介机构的协调一、从内部关系;财务顾问 定义：即特指;选择财务顾问的标准熟悉国际资本;财务顾问在上市过程中的职责(1;保荐人保荐人的重要地位： ;保荐人的职责1. 上市时，保荐;注册会计师会计师是指从事证券业;有资质的内地事务所名单立信会计;2.尽职调查含义： ;尽职调查报告内容承销商开展尽职;目录决策段上市启动阶段一.委托;三、拟定上市方案上市方案的地位;(1) 新股发行时机的选择和发;如何制定上市方案： ;四.改制与重组公司改制和重组目;改制和重组需要考虑的内容1、明;重组的持续变动 1、控股公司;改制和重组的原则1、最佳原则2;国内IPO和海外IPO的重组是;本所案例（国内）A公司B公司股;设立方式出 资规范运作发;发起人主体资格有限责任公司、股;受限制成为股东或发起人的主体境;(一) 改制设立流程图办理工商;（二）改制设立方式发起设立募集;（三）设立方式比较与选择原则一;改制设立的重点问题（一）净资产;（一）净资产折股 为了;1、国家扶持资金的处理。 ;（二）股本到位问题1、固定资产;（三）股权清晰问题1、改制程序;2. 签约一方不具备主体资格。;4、工会持股问题解决方法：转让;（四）商标使用权有关要求：主要;（五）土地使用权股份公司获得土;（六）主营业务问题企业选择不同;（七）实际控制人问题上市前实际;（八）违规占用资金问题1、严禁;（九）关???交易问题1、尽力避免;本所案例（国外）A公司B公司壳;国外IPO国外ipo中企业重组;本所案例：红筹构架的建立1、香;红筹构架图示实际控制人 BV;目录决策段上市启动阶段一.委托;五、上市辅导与规范性运作1、法;1、法人治理结构的问题2. 进;2、日常经营的规范运作问题（1;（1）独立性是否具有面向市场自;日常规范运作要求上市公司能够按;3、同业竞争问题 避免和消除同;3、关联交易问题上市公司大股东;4、会计政策稳健问题 　 ;目录决策段上市启动阶段一.委托;六.引进战略资本 拟上;进入战略资本的优劣 优;金融资本和产业资本的比较金融资;战略资本的投资方式1、普通股2;引入战略投资者的程序1、编写商;目录决策段上市启动阶段一.委托