高级财务会计-第8章__衍生工具会计(下)资料.ppt

第八章 衍生工具会计（下） 8.1 互换会计 8.2 期权会计 8.3 衍生金融工具的信息披露 8.4 衍生金融工具及其会计处理的相互比较 8.1 互换会计 互换是指两个或两个以上的当事人按照共同商定的条件 在约定的时间内，交换一系列支付款项的金融交易。 主要分为货币互换和利率互换。 货币互换 货币互换是指交易双方交换相同期限 相同金额的不同币种以及在此基础上的利息支付义务的一种预约业务。 假设国内A公司于年初日筹措到一笔35万元人民币的借款，期限1年，固定利率4%，年末一次性还本付息；该笔资金用于某项目的经营，该项目带来的收入是美元。 A公司为防止美元汇率变动的风险，也为了经营管理上的方便，通过银行寻找互换对手，以对该笔债务进行套期保值。银行协助找到的B公司有一笔5万美元，期限1年，固定利率4%，年末一次性还本付息的对应业务；B公司的未来收入为人民币。 交易双方分别需要对方拥有的币种； 所持的资金数额相当，期限一致。 例1:假设国内A公司于年初筹措到一笔价值为5万美元的外币借款，期限1年，固定利率4%，年末一次性还本付息；该笔资金用于某项目的购建，该项目投产后带来的收入是人民币。A公司为防止美元汇率变动的风险，也为了经营管理上的方便，通过银行寻找互换对手，以对该外币债务进行套期保值。银行协助找到的B公司有一笔人民币债务35万元，期限1年，固定利率4%，年末一次性还本付息；B公司的未来收入为美元。 A公司与B公司在年初签订了按照年末实际市场汇率进行货币互换的协议，并于签约日向中介银行支付了手续费1 000元。设签约时美元对人民币的汇率为1:7，年末互换时汇率为1:6. 85。A公司在年末与B公司按照实际汇率交换了本金和利息，并及时偿付了美元借款。 （1）交易日记录互换的本金数额 ，交付手续费 借：银行存款—美元（$50000×7） 350000 贷：短期借款—美元 350000 借：应收互换款—美元（$50000×7） 350000 贷：应付互换款 350000 借：财务费用—互换手续费 1000 贷：银行存款 1000 （2）交易日记录应交换的全年利息 借：财务费用—利息支出($50000×4%×7) 14000 贷：应付互换利息 14000 借：应收互换利息—美元($2000×7) 14000 贷：短期借款—美元 14000 （3）年末记录由于汇率变动形成的互换损益 (7-6.85) ×50000=7500元 (7-6.85) ×2000=300元 借：财务费用—互换损益 7800 贷：应收互换款—美元 7500 应收互换利息—美元 300 （4）年末记录实际收到的互换本金与利息，实际支付的互换本金与利息。 借：银行存款—美元($52000×6.85) 356200 贷：应收互换款—美元($50000×6.85) 342500 应收互换利息—美元($2000×6.85) 13700 借：应付互换款 350000 应付互换利息 14000 贷：银行存款 364000 （5）归还美元借款 借：短期借款—美元($52000×6.85) 356200 贷：银行存款—美元($52000×6.85) 356200 （三）对交易结果的分析说明 通过此笔交易可以看出，由于采用了互换这一套期保值的手段，A公司实际形成汇兑损失. 假设国内A公司于年初日筹措到一笔35万元人民币的借款，期限1年，固定利率4%，年末一次性还本付息；该笔资金用于某项目的经营，该项目带来的收入是美元。A公司为防止美元汇率变动的风险，也为了经营管理上的