投资银行概述研究.ppt

* * 第三节 投资银行的基本业务及相关职能 2、在二级市场即流通市场中，投资银行以做市商（维持所发行证券流动性和价格稳定）、经纪商（接受客户委托，帮助客户买卖证券）和交易商的角色参与其中。 3、促进了证券市场的信息传播。 4、促进金融产品创新和新业务开发。 （三） 优化资源配置 1、实现资金的有效配置。 2、提高企业经济效应。推动企业技术进步，组织再造，规模扩张，管理改善。 3、实现企业优胜劣汰，促进产业结构调整。 4、促进高科技产业和新兴产业发展。 （四）促进产业集中 * * * 第一章 投资银行概述 本章学习目标： 1、掌握投资银行的定义与分类 2、了解投资银行的发展历程 3、区分商业银行与投资银行 4、掌握投资银行的基本业务 * * 瑞士信贷银行 * 瑞士信贷银行(Credit Suisse，中文名简称“瑞信”)成立于1856年，总部设在瑞士苏伊士，是全球第五大财团，瑞士第二大银行（位居瑞士联合银行UBS之后），是一家综合性的投资银行和金融服务公司。 2006年瑞士信贷银行进行了业务整合，形成三个主要业务部门：私人银行部、投资银行部（原瑞士信贷第一波士顿CSBF）和资产管理部。其中，私人银行部主要面向高端个人提供养老金投资、人寿保险、税收筹划、遗产继承等方面的咨询服务，在瑞士本土，私人银行部也向机构和高端个人提供贷款服务，该部门拥有员工2.5万人。 * * 瑞士信贷银行 投资银行部主要提供证券发行与承销、企业重组、兼并与收购、投资分析、风险投资等业务，拥有员工2万人；资产管理部负责向机构、养老基金、政府和个人提供资产管理服务，拥有员工2900人。 在2010年所实现的净利润中，三个部门的贡献占比分别为44%、48%、7%。2010年，被《银行家》等多种权威杂志评为“全球最佳银行”、“最具创新力的投资银行”。在亚太地区，凭借在股票、可转债、基金关联产品方面的优势，该行在2010年超越高盛、摩根士丹利，被《亚洲金融》评选为“亚太区最佳股票经纪行”。 * * 第一节 投资银行的内涵与分类 一、投资银行的定义 美国投资银行家罗伯特.库恩将投资银行区分为四种： （1）最广义投资银行。指任何经营华尔街金融业务的金融机构，业务包括证券、国际海上保险以及不动产投资等几乎全部金融活动。 （2）较广义投资银行：指经营全部资本市场业务的金融机构，业务包括证券承销与经纪、公司理财、企业融资、兼并收购、咨询服务、资产管理、创业资本、风险投资以及属于金融机构进行的大额证券交易。为自己的账户投资的商人银行业务等。 但其不包括证券的零售、不动产经纪业务、保险和抵押业务。 * * 第一节 投资银行的内涵与分类 （3）较狭义投资银行：指经营部分资本市场业务的金融机构，业务包括证券承销与经纪、企业融资、兼并收购等，与第二个定义相比，不包括创业资本、风险投资、基金管理和风险管理工具等创新业务。 （4）狭义投资银行：仅限于从事较传统的业务，包括一级市场证券承销和资本筹措、二级市场证券交易和经纪业务的金融机构。 * * 第一节 投资银行的内涵与分类 二、投资银行的分类 （1）按规模大小可将投资银行分为：特大型投资银行、大型投资银行(从事综合性的投资银行业务,在资本规模、信誉、实力等方面均低于超大型)、次大型投资银行(以本国金融中心为基地,专为某些投资者群体或较小公司提供服务)。 （2）按发展模式可将投资银行划分为：独立发展模式（专门从事投资银行业务）、全能银行模式(包括投资银行和商业银行业务)和金融控股公司模式（由金融控股公司控股投资银行和商业银行）。 （3）按区域划分投资银行可分为：全国性的投资银行（服务对象为国内外的大企业和政府）与地区性投资银行（服务范围限于局部地区，对象为中小企业和地方政府）。 * * 2011年按市值排名的全球十大投行 * 排名 公司 市值（亿美元） 1 高盛集团 6718.93 2 JP摩根 5908.86 3 摩根士坦利 5131.34 4 瑞士信贷集团 4640.55 5 花旗银行 4048.49 6 美国银行美林公司 3620.22 7 巴克莱资本 3425.07 8 德意志银行 3003.98 9 瑞士联合银行 2926.44 10 瑞德集团 2464.45 2015投资银行排行榜 排名 公司 市值（美元） 1 花旗集团?? ? ? ? ? ? 2799 2 摩根大通?? ? ? ? ? ? 1030 3 摩根士丹利?? ? ? ? ? ? 990 4 瑞士联合银行?? ? ? ? ? ? 751 5 瑞士信贷银行?? ? ? ? ? ? 615 6 美林银行??? ? ? ? ? ? 594 7 德意志银行?? ?