第八章流动资产管理试卷.ppt

当F1，F2，K，D，P，C为常量时，T的大小取决于Q。为求T的最小值，对（8-18）式进行求导，可得出下列结果（最优订货批量）： 求得经济订购批量为： 经济订购批次为： 存货总成本为： 例8-7 A公司外购的某种材料年耗用为100吨，预计每次订购费用为15元，单位储存成本为2元。则 经济批量： 每年最佳订购次数： 存货总成本 如果每次订货的单价为1500元/吨，那么经济订货量占用资金为： 2．基本模型的扩展 ⑴、有数量折扣的经济订购批量 例8-8 某公司全年需要甲零件80 000件，采购价格为每件50元，每次订货成本为400元，每件年储存成本为4元。供应商规定，如果一次订货达5 000件，可以得到1%的价格折扣。要求确定该公司采购甲零件的经济订购批量。 经济订购批量Q为： 存货总成本T为： 其次，计算有价格折扣情况下的存货总成本S为： 所以，每次订购5 000件时，存货的总成本最低。因此，经济订购批量是5 000件。 首先，计算无价格折扣情况下的经济订购批量和存货总成本。 ⑵、提前订货 ⑶、存货陆续供应和使用例8-9 A公司全年耗用甲自制零部件10 800件（D），每天耗用30件（d），该零部件的生产能力为100件（g），每件生产成本为3元（p），每次生产准备成本为20元（K），单位储存成本为2元（C），问每次投产多少件时效益最好？ 假设投产数为Q，由于每日生产量为g，所以该批零部件生产完毕需要Q/g，零部件每日耗用量为d，则生产期耗用量为 于是公司零部件最高库存量为 平均库存量为 与批量有关的总成本基本模型可以修正为： 对Q求导，并令其等于零，以求最佳Q值，得出 将上例中的数据代入式中，得出 8.3.4存货管理 1．存货的综合管理 ⑴、更聪明地采购。如何更聪明地采购，高效企业能够从每一个供应商那里拿到最低的价格、最优惠的条款。 ⑵、存货综合管理方法的运用。综合管理主要包括绩效衡量、针对性训练、信息畅通及专家系统应用等方法。 2．存货的日常管理 ⑴、存货归口分级管理 ⑵、ABC分类管理 ⑶、适时存货制（JIT） 人有了知识，就会具备各种分析能力， 明辨是非的能力。 所以我们要勤恳读书，广泛阅读， 古人说“书中自有黄金屋。 ”通过阅读科技书籍，我们能丰富知识， 培养逻辑思维能力； 通过阅读文学作品，我们能提高文学鉴赏水平， 培养文学情趣； 通过阅读报刊，我们能增长见识，扩大自己的知识面。 有许多书籍还能培养我们的道德情操， 给我们巨大的精神力量， 鼓舞我们前进。 * 8.2.1企业应收账款的形成原因 1)结算原因 由于公司之间的距离和结算过程，导致商品交易在销货和收款时间上不一致，从而形成应收账款。而这种原因发生的应收账款不是由于购销双方根据信用协议规定而产生的，从本质上讲，这是真正的应收账款，它由结算过程的时间差引起，不应称为商业信用。 2)商业竞争 商业竞争是促使公司大量形成的主要原因。正是竞争迫使公司以各种手段来扩大销售，包括产品质量、价格、服务、广告和赊销等。对于差异性不是很大的产品，采用赊销的销售额可能大于现销的销售额。对买方来说，获得的商业信用相当于获得了一笔短期贷款，而且手续简单；对卖方来说，给予商业信用相当于进行了一项投资，收益率可能高于其他短期投资方式。 P1 3)减少存货 赊销促进了产品销售，自然就减少了公司库存产品的数量，加快了公司存货的周转速度。而且，公司的应收账款所发生的管理费用相对于存货要低。因此，公司通过赊销的方式，将产品销售出去，资产由存货形态转化为应收账款形态，节约了公司的费用支出。 4)传递有用信息 公司愿意将货物赊销给买方，就相当于是一份质量保证书，向外界传递关于产品质量的正面信号。一般而言，产品质量合格，买方就会按期付款；产品质量不合要求，买方就可以拒绝付款并退货。与附送产品质量书来对产品作担保相比较，省却了发现质量问题却又退款的麻烦。 8.2.2 应收账款的相关成本 1）机会成本 应收账款的机会成本，是指公司的资金因占用在应收账款上而丧失的其他投资收益，如投资于有价证券的利息收益等。机会成本的大小与公司应收账款占用资金的数量密切相关，占用的资金数量越大，机会成本就越高。这种机会成本一般按照有价证券的利息率来计算。其计算公式为： 公式中，应收账款平均资金占用额也就是应收账款的投资额，应收账款周转率是一定时期应收账款的周转次数，应收账款的年周转次数等于360天除以应收账款的平均收账期 2）管理成本 应收账款的管理成本，是指公司对应收账款进行管理所发生的费用支出