第八章企业投资与融资试卷.ppt

人有了知识，就会具备各种分析能力， 明辨是非的能力。 所以我们要勤恳读书，广泛阅读， 古人说“书中自有黄金屋。 ”通过阅读科技书籍，我们能丰富知识， 培养逻辑思维能力； 通过阅读文学作品，我们能提高文学鉴赏水平， 培养文学情趣； 通过阅读报刊，我们能增长见识，扩大自己的知识面。 有许多书籍还能培养我们的道德情操， 给我们巨大的精神力量， 鼓舞我们前进。 * 第八章 企业投资与融资统计分析 第八章 企业投资与融资统计分析 第一节 企业投资概述 第二节 企业投资统计分析 第三节 企业融资统计分析 第一节 企业投资概述 一、投资界定 二、投资分类 三、投资的特征 一、投资界定 狭义投资：在西方国家，投资常常是指狭义的金融投资，最主要的是证券投资。因此定义的投资是：在金融市场中进行各种金融工具交易的活动，即投资是充分考虑了金融工具的风险收益之后，运用资金进行的一种以营利或避险为目的的金融活动。所有在金融市场上有活跃交易的金融工具的买卖活动都是投资。形式多样的金融工具有一个共同点--风险与收益共存。 广义投资：投资的广义概念包括金融意义上的投资和经济意义上的投资。即投资包括间接的股票、债券投资，也包括购置和建造固定资产、购买和储备流动资产（包括有价证券）。 更广义的投资：现代意义上的投资，除了金融投资与实物投资之外，还包括人力资本等无形资产的投资。 20世纪末期知识经济的到来，是知识、技术、信息、品牌、商标等无形资产的投资日益重要，知识资源的投入产出正显示出迅速发展的趋势，投资的内涵与外延进一步丰富和发展。 二、投资分类 1.金融投资与实物投资： 这是按照投资对象存在的形式不同来划分的。 金融投资是投资主体为获得预期收入，预先垫付货币以形成金融资产，并以此获得投资或投机收益的经济行为。这种投资主要在金融市场上进行，投资种类繁多，一般是不具有实体资产形态的虚拟资本。 金融投资不仅包括资本市场的股票、债券、基金、期货、信托、保险等投资形式，还包括货币市场的存款、票据、外汇等投资形式，还可以包括风险投资、彩票投资等等。 实物投资是投资主体为获得预期收益或经营某项事业，预先垫付货币或其他资源（有形资产或无形资产），已形成实物资产的经济行为。 实物投资大致分为固定资产投资、流动资产投资、稀有资产投资等。 两种投资的主要区别是：前者以最终获得金融资产为目的，后者通过投资直接实现社会积累。 2.直接投资和间接投资：这是按照投资人能否直接控制其投资资金的运用来划分的。 直接投资是指投资主体直接将资本用于开办企业、购置设备、收购和兼并其他企业等，通过一定的经营组织形式，进行生产、管理、销售活动以实现预期收益。 直接投资的实质是资金所有者和资金使用者的合一，是资产所有权和资产经营权的统一。 直接投资的方式分为国内直接投资和国外直接投资。 间接投资：是指投资主体以购买本国或他国的股票、债券等金融资产的方式所进行的投资。投资人按规定收取红利或股息，但一般不能直接干预和有效控制其投放资金的运用状况。 间接投资的是实质是资金所有者和使用者的分离，是资产所有权和资产经营权的分离运动，在资产的经营商不体现投资者的意志。 3.短期投资和长期投资：这是按照投资期限或投资或收取长短来划分的。 短期投资是指预期在一年以内回收的各种投资业务，如企业的各种流动资产及各类短期证券等投资。 长期投资是指投资期在一年以上的各类投资，如对企业厂房、设备等的投资，对长期金融资产的投资等。 一般来说，短期投资周转快，流动性好，风险相对较小，但收益率相对较低。长期投资回收期长，短期变现能力较差，风险较高，但长期的盈利能力强。 4.生产性投资和非生产性投资：这是按照投资的经济用途来划分的。 生产性投资是指投入到生产、建筑等物质生产领域，形成各类型的生产性企业资产的投资。又分为固定资产投资和流动资产投资。 非生产性投资是指投入到非物质生产领域，形成各种类型的非生产性资产的投资。 对职工食堂、职工福利设施等的投资不能收回，是消费性投资，其在投资依靠企业积累实现。对电视台、影剧院、信息中心等的投资，可转化为无形资产的经营，可以收获投资，甚至实现投资的增值和积累。 5.政府投资、企业投资和个人投资：这是按照投资主体的不同性质来划分的。 （1）政府投资是指中央和地方政府所进行的投资。其资金来源是财政资金，故又称为财政投资。 政府投资可以由国家直接拨款来安排，无偿使用；也可以委托管理投资的专业银行或投资公司实行贷款，有偿使用。 政府投资的实质是作为特殊的投资主体，引导社会生产、稳定社会生活、保持经济和社会平稳发展。 （2）企业投资和个人投资合称民间投资，与政府投资相对应。 企业作为独立的投资主体，投资范围涉及社会生产和生活的各个方面，投资的目的是实现预期的经济效益。 个人投资是居民