私募基金知识.ppt

什么是私募基金 私募基金常见问题 1.?私募基金的投资范围都有哪些？除中国证券市场，还可以投资哪些？ 目前而言，私募基金可以投资于中国证券市场上的股票、债券、封闭式基金、开放式基金、央行票据、短期融资券、资产支持证券、金融衍生品以及中国证券监会规定可以投资的其他投资品种。实际运作中，私募的投资集中在股票、交易所和银行间债券等。 2. 私募基金由谁监管？ 阳光私募基金是由信托公司发起设立并在中国银行业监督管理委员会备案的。信托公司由中国银行业监督管理委员会监管，私募基金公司则由信托公司和中国银行业监督管理委员会监督。 3.?私募基金保证收益吗？ 私募基金不保证收益。目前私募基金主要投资于证券市场，所以私募基金和公募基金一样不保证收益。 ? 4. 在哪里可以看到私募基金的净值等相关信息？ 私募基金净值您可以在相应的信托公司网站、私募管理人网站、以及像好买理财这类独立第三方的基金研究机构网站上查询到。 5. 我们看到的净值是已经扣除管理人提成的净值吗？ 是的。私募基金公布的净值不仅已经扣除私募管理人的提成，而且已经扣除固定管理费、银行托管费、律师顾问费等其他费用，是客户实际所得。 6. 赎回的时候必须全部赎回吗？能不能赎回部分？ 私募基金赎回时可以不必全部赎回。如进行部分赎回，赎回部分一般不小于10万，赎回后留存市值必须是私募基金要求的最低金额（通常为100万），否则必须全部赎回。 7. 我要追加投资怎么办？ 私募基金可以追加投资，追加的资金至少10万，或是10万的整数倍。追加资金按照申购日的净值计算份额。 私募基金和公募基金有哪些不同？ 私募基金和“一对多”专户有哪些区别？  私募基金整体情况介绍 近几年私募基金获得爆发式增长。据好买基金研究中心统计，07年以前成立的阳光私募仅有11只，而在07年成立的就有近80只，即使是遭遇罕见熊市的08年，私募产品的成立数量也在90只以上。09年私募基金更是取得了长足的发展，截至09年底总数已超过300只，有多家私募基金公司的资产管理规模超过了20亿元，有些私募产品的首发规模超过了10亿元，已堪比公募。 私募基金经理人按其从业经历大体可分为三类：公募派、券商派和民间派。近年来包括公募基金经理在内的投资明星纷纷加盟私募，私募业内明星璀璨，这是私募基金取得良好业绩及获得爆发式增长的主要原因。 什么样的人合适买私募基金？ 私募基金主力投资品种是交易所和银行间市场的股票及债券，一般最小购买资金要求100万，封闭期在6到12个月，封闭期后每周、双周或每月开放一次，因此比较适合资金量大，对资金流动性要求不高，并具有一定抗风险能力的投资者。 如何购买私募基金？ 目前私募基金可以通过好买理财这样的第三方研究机构预约购买。您也可以通过私募管理人或信托公司进行购买。 阳光私募产品的购买流程与公募基金相比复杂一些，这与其产品是一对一签订合同有关。当投资人确认购买私募后，需要完成汇款至指定帐户、填写与信托公司签订的一对一的信托合同、等待产品成立返回合同等过程。 如何选择私募基金？ ?私募基金以其灵活的投资方式，个性化的服务，越来越接近于私人理财的贴心服务，吸引了很多投资人的青睐，尤其是大额资金的投资人。在此，提醒投资人在选择私募基金时需要注意以下八个事项： 第一、看基金经理，对基金经理能力的了解。我们都是从基金经理的过往经历和业绩去评价基金经理是否具备能力。投资者可以通过咨询了解基金经理有没有过正式的从业经历，业界的口碑和业内的人脉关系如何如何。同时，过往基金经理人的业绩是否稳定，有无大起大落，尤其关注行情不好时的投资策略及业绩。特别是在牛熊市的时候，基金经理人的投资业绩的表现是否能够跑赢大市。对于私募基金的核心人物，主要来自于三类：优秀的公募基金经理、券商人士以及民间人士。从出身来分析，公募基金出身的基金经理所管理的私募基金，其业绩明显优于券商以及民间出身的基金经理，如淡水泉系列（赵军）、尚雅系列（石波）、星石系列（江晖）、武当系列（田荣华）等私募基金的业绩排名均位列中上游水平。 第二、看投资风格，这种风格是否适合自己的要求，符合自己的风险偏好。分析自己的投资偏好。特别强调的是基金经理的投资策略，属于积极型、稳健型还是保守型？这些都需要投资者仔细了解，同时也需要将这个与自身的风险承受能力相结合。由于目前还没有监管私募基金的法律法规，私募基金的投资没有限制，基金经理可以很灵活的选择标的，不仅投资股票，还可能包括期货、外汇、黄金等，投资人需要在合同中确定投资品种。同时，对于证券投资，也可以参考基金管理公司的做法，对基金经理有个约束，比如多长时间内波动超过50％的股票不能买，市盈率超过5