第13章金融稳定与金融监管.ppt

4. 保险中介人的监管 对保险中介人的监管是指对保险代理人、保险经纪人和保险公估人的监管。 四、金融监管模式 ◆金融监管模式是指一国关于金融监管机构和金融监管法规的制度及体制安排。 （一）按照监管对象区分，金融监管可分为功能监管模式和机构监管模式 1.功能监管。是指依据金融体系基本功能而设计的金融监管模式，即一个给定的金融活动由同一个监管者进行监管，而无论这个活动由谁来从事。 功能监管按照金融业务来确定相应的监管机构和监管规则。优势是： 1、监管的协调性高，能够及时处理和解决监管中发现的问题； 2、容易判断金融机构资产组合整体风险 3、减少监管职能的冲突、避免交叉重叠或监管盲区现象的出现，为金融机构创造公平竞争的市场环境。 2.机构监管 机构监管又称“部门监管”，是指按照金融机构的类型设立监管机构，不同的监管机构分别管理各自的金融机构，但某一类型金融机构的监管者无权监管其他类型金融机构的金融活动。 优点是：对分业经营体制下的监管效果明显； （二）按照功能和机构划分 1. 统一监管模式 统一监管模式是指由中央一家监管机构行使对不同金融机构和金融业务的监管权。代表性国家有英国、日本和韩国等。 2. 多头监管模模式 多头监管模模式是指设置不同的监管机构，分别行使对银行、证券、保险业的监管权。 （1）牵头监管模式。该模式是指设置不同的监管机构，并指定—个监管机构为牵头监管机构，负责协调不同监管主体，共同开展监管，代表性国家有法国等。 （2）“双峰”监管模式。是指设置两类监管机构，一类负责对所有金融机构进行审慎监管，控制金融体系的系统性金融风险；另一类对不同金融业务进行监管。如澳大利亚、奥地利等。 （3）“伞式”监管模式。是指对特定金融机构，由一家监管机构负责综合监管，其他监管机构按金融机构经营业务的种类开展具体监管。如美国。 四、金融监管体制 （一）金融监管体制的概念 金融监管体制是指一国对金融机构和金融市场实施监督管理的一整套机构及组织结构的总和。 广义上包括监管目标、监管范围、监管理念、监管方式、监管主体的确立、监管权限的划分等。 狭义上主要指监管主体的确立及其权限划分。 （二）金融监管的类型 1．一线多头式金融监管体制 也称单线多头式或集权多头式，是指全国的金融监管权集中于中央，地方没有独立的权力，在中央一级由两家或两家以上监管机构共同负责的一种监管体制。以法国、1998年以前的日本为代表。 2．双线多头式金融监管体制 也称二元多头式或分权多头式，是指中央和地方都对金融机构或金融业务拥有监管权，且不同的金融机构或金融业务由不同的监管机关实施监管。 以美国、加拿大等联邦制国家为代表。 3．集中单一式金融监管体制 也称集权式或一元集中式，是指由中央的一家监管机构集中行使金融监管权。 代表性国家为1997年后的英国和1998年后的日本。 六、中国的金融监管体制 1.统一监管阶段（1984—1992） 2.“一行两会”阶段（1992—2003） 3.“一行三会”阶段（2003年至今） 课堂讨论题 仔细阅读本章专栏“全球金融危机”，讨论以下问题： 1、引发美国次贷危机的直接诱因是什么？对我国有何警示作用？ 2、美国次贷危机是如何演变和传导成全球性金融危机的？ 3、从金融监管角度看，这次全球金融危机的爆发存在哪些监管漏洞？ 4、你认为中国金融监管当局能从这次全球性金融危机中得到哪些启示？ 5、从这次金融危机中你是如何理解“金融安全是一国经济安全的核心，金融稳定是确保一国金融安全的重要基础。”的？ ——2001年爆发的阿根廷金融危机 ——正在发生尚未见底的全球金融危机 金融危机规模之大、影响之深、波及面之广，一次超过一次，破坏性也越来越大。 一、金融危机的概念和特点 （一）金融危机的概念及分类 ◆金融危机是金融风险积累到一定程度爆发出来所导致的整个金融体系或局部金融体系的混乱和动荡局面。表现为利率、资产价格、金融机构破产倒闭数、金融市场均发生急剧的、短暂的和超周期的恶化，甚至伴有企业破产、经济衰退、失业率剧增等现象。 ◆金融危机主要有四种类型： （1）货币危机 （2）银行危机 （金融机构危机） （3）外债危机 （4）系统性危机 (二)金融危机的特点 1．超周期性和突发性 2．马太性 3．潜伏性 4．连锁性和传染性 5．破坏性 二、金融危机的形成机制 （一）货币危机理论 1．过度交易论 金德尔伯格认为，随着经济的扩张，人们会产生疯狂性投机，从而形成过度交易，过度交易会导致人们的恐慌和经济崩溃，形成金融危机。 2．财政赤字论