民营中小企业财务报表解读.ppt

* * 民营中小企业 （2010秋季） 财务报表解读 第二讲 资产负债表的解读 资产负债表（S∕B）是反映企业某一特定时点财务状况一张财富清单。S∕B要素结构分析将揭示企业财务好坏以及财务杠杆的利用水平；长、短期偿债能力分析将揭示企业有无“远虑近忧”；营运能力分析则揭示企业资产运作的效率如何。 提要： 资产负债表 资产＝负债 ＋所有者权益 财务状况如何？ 一 S∕B的阅读 二 S∕B的结构分析 三 根据S∕B分析营运能力 四 根据S∕B分析偿债能力 资 产 负 债 表 的 解 读 析 一 S∕B的阅读 （一）S∕B概述 1、概念 S∕B是指反映企业在某一特定日期的财务状况的会计报表。 2、提供的主要财务信息 （3）企业的变现、偿债和盈利能力； （2）企业资产的资金来源与构成； （4）企业的财务趋势。 （1）企业资产的规模及分布形态； 资 产 负 债 表 的 解 读 析 3、结构与格式 （3）补充资料：即报表附注，是对在S∕B中列示项目所作的进一步说明，以及对未能在S∕B中列示项目的说明。 （1）结构：表首、正表、补充资料三部分。 （2）正表格式：报表式、帐户式、财务状况式三种。 资 产 负 债 表 的 解 读 析 （三）权益类项目的阅读 偿还的先后次序排列 （二）资产类项目的阅读 流动性强弱排列及资产特性 资 产 负 债 表 的 解 读 析 二 S∕B的结构分析 合理的财务结构是一个企业持续经营、稳定发展的基础。从S∕B上评价其财务结构的合理性，主要是分析企业资产和权益的分布结构是否合理，这也是观察和评估企业财务风险大小的一个重要方面。 资 产 负 债 表 的 解 读 析 （一）资产结构分析 1、流动性结构分析； 2、占用项目（现金、应收帐款、存货、生产经营用Fa、无形资产、对外投资等资产比重）结构分析。 资 产 负 债 表 的 解 读 析 （二）负债结构分析 1、负债的长期化程度分析； 2、负债的集中性程度分析。 （三）所有者权益结构分析 1、所有者权益项目分析； 2、投入资本（股本）结构分析。 资 产 负 债 表 的 解 读 析 理想的S∕B结构 100％ 权益合计 100％ 资产合计 60％ 所有者权益 40％ 负债合计 10％ 长期负债 40％ 长期资产 30％ 其中：速动资产 30％ 流动负债 60％ 流动资产 资 产 负 债 表 的 解 读 析 某公司20XX年度S∕B结构 100％ 权益合计 100％ 资产合计 37.61％ 所有者权益 62.39％ 负债合计 3.01％ 长期负债 46.10％ 长期资产 20.36％ 其中：速动资产 59.38％ 流动负债 53.90％ 流动资产 资 产 负 债 表 的 解 读 析 三 根据S∕B分析营运能力 （一）营运能力分析指标 1、应收帐款周转速度 2、存货周转速度 3、总资产周转速度 （二）指标计算分析 资 产 负 债 表 的 解 读 析 1、应收帐款周转速度 ※ 应收帐款周转次数＝年赊销收入净额÷应收帐款平均余额 （式中：年赊销收入净额在实务中多采用主营业务收入；应收帐款平均余额＝期初及期末应收帐款余额之和÷ 2） ※ 应收帐款周转天数＝计算期天数÷应收帐款周转次数 或＝（应收帐款平均余额×计算期天数）÷年赊销收入净额 资 产 负 债 表 的 解 读 析 2、存货周转速度 ※ 存货周转次数＝主营业务成本÷存货平均余额 （式中：存货平均余额＝期初及期末存货余额之和÷ 2） ※ 存货周转天数＝计算期天数÷存货周转次数 或＝（存货平均余额×计算期天数）÷主营业务成本 资 产 负 债 表 的 解 读 析 *