1ETF套利行情.DOC

中信建投同花顺ETF套利系统操作手册 ETF套利系统包括ETF套利行情、流程套利、自助套利、费率设置、普通功能。 流程套利包括：折价套利、溢价套利，以策略的方式管理整个套利过程，只需要按照系统的提示，在同一个界面就可以完成整个套利的操作。流程套利必须按照指定的流程进行操作，比如溢价套利的过程为：篮子买入-ETF申购-ETF卖出。 自助套利包括：ETF买卖、ETF申赎、篮子买卖三个功能，用户可以自己控制套利的操作步骤，而不必像人工操作操作那样必须从头开始。 1.ETF套利行情 ETF套利行情显示所有ETF的套利指标，并且显示当前的ETF套利指标走势图。 ETF套利指标列表： ETF套利指标列表显示所有ETF的套利指标，包括：ETF代码、 ETF名称、必威体育精装版价、IOPV、动态IOPV、ETF溢价盘口市值、成分股溢价盘口市值、溢价预期费用、溢价预期利润、ETF折价盘口市值、成分股折价盘口市值、折价预期费用、折价预期利润。 套利指标根据用户的交易单位、盘口选择进行计算。 ETF交易单位：可选1-5个交易单位。 盘口选择包括：溢价盘口选择、折价盘口选择，每个盘口选择分别包括了股票盘口和ETF盘口。溢价股票盘口为买入成份股的盘口选择，溢价ETF盘口为卖出ETF份额的盘口选择。折价股票盘口为卖出成份股的盘口选择，折价ETF盘口为买入ETF份额的盘口选择。其中，每个盘口选择可选：自动盘口、1档价、2档价、3档价、4档价、5档价。选择自动盘口系统会根据委托数量、买卖方向及实时行情的盘口数量自动选择某一买卖盘口作为委托价格计算，选择1档-5档盘口，则使用实时行情的该盘口价格作为委托价格计算。 注:IOPV是ETF的基金份额参考净值 ETF溢价盘口市值： ETF基金的按买入盘口价格计算的N个申购赎回单位的价值。（盘口价格：考虑冲击成本，即如果买一盘口数量不够，则逐步使用买二等盘口计算，考虑冲击成本时，要考虑盘口置信度。置信度算法见后。N为用户输入的ETF交易单位，下同） 成份股溢价盘口市值： 包括ETF申购、赎回清单用现金替代的替代金额＋申购、赎回清单中不用现金替代的成份证券的数量按照卖出盘口价格计算的N个申购赎回单位价值　＋　N个申购赎回单位的预估现金差额　。 如果某个股票停牌、涨停，则该股票使用现金替代计算方式。 溢价预期费用： 成份股的买入费用　＋　ETF申购费用　＋　ETF卖出费用。 溢价预期利润： ETF溢价盘口市值　－　成份股溢价盘口市值　－　溢价预期费用 ETF折价盘口市值: ETF基金按卖出盘口价格计算的N个申购赎回单位的价值. 成份股折价盘口市值 包括ETF申购、赎回清单用现金替代的替代金额＋申购、赎回清单中不用现金替代的成份证券的数量按照买入盘口价格计算的N个申购赎回单位价值　＋　N个申购赎回单位的预估现金差额 折价预期费用 ETF买入费用 + ETF赎回费用 + 篮子股份的卖出费用 折价预期盈利： 成份股折价盘口市值 – ETF折价盘口市值 – 折价预期费用 ETF套利指标走势图 选择ETF代码，可显示该ETF的套利指标走势图。ETF套利指标走势图分为：溢价曲线和折价曲线。走势图中的套利指标按照1个交易单位和标准费率进行计算。 溢价曲线： 成份股溢价盘口市值走势和ETF溢价盘口市值走势对比图，以及溢价预期盈利曲线图。 折价曲线： 成份股折价盘口市值走势和ETF折价盘口市值走势对比图，以及折价预期盈利曲线图。 溢价套利 溢价套利：以流程方式实现溢价套利过程。溢价套利的过程为“篮子买入”-“篮子买入中”-“ETF申购”-“ETF申购中”-“ETF卖出”-“ETF卖出中”-“套利结束”。 溢价套利界面包括：新建溢价套利按钮、删除套利策略、选择交易单位、盘口设置、使用余额设置、自动撤单时间设置、自动补单设置、撤单操作按钮、补单操作按钮、查询按钮、成份股列表、套利统计窗口等。 界面说明 新建溢价套利：点击“新建”按钮可以新建溢价套利策略，新建套利策略时，需要选择ETF代码。可以创建多个ETF溢价套利策略，套利策略保存在后台，用户重启客户端后，原来创建的ETF套利策略仍然存在。 删除ETF套利：点击“删除”按钮删除ETF套利策略。正在执行中的套利策略无法关闭，只有尚未开始执行的套利策略和套利执行结束的策略可以关闭。 选择ETF单位：交易的ETF单位。 盘口设置：设置成份股买入和ETF卖出的盘口价格。盘口选择可选：自动盘口、1档价、2档价、3档价、4档价、5档价、5档成交剩余撤销。选择自动盘口系统会根据委托数量、买卖方向及实时行情的盘口数量自动选择某一买卖盘口作为委托价格计算，选择1档-5档盘口，则使用实时行情的该盘口价格作为委托价格计算。选择“5档成交剩余撤销”则使用交易所市价委托发送。