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惠理基金管理公司 香港中環干諾道中41 號 盈置大廈9 樓 電話: (852) 2880 9263 傳真: (852) 2564 8487 電郵: vpl@.hk 重要提示 此乃重要文件，敬請閣下即時處理。如閣下對本文件的內容有任何疑問，應諮詢獨立的專業意見。 本通知所使用的未經界定的特定詞語將與解釋備忘錄 （定義見下文）所界定者具有相同的涵義。 單位持有人通知 －惠理價值基金（「基金」） 致各單位持有人： 解釋備忘錄及產品資料概要補篇 本公司現致函通知閣下有關日期為 2009 年 10 月 15 日的基金解釋備忘錄（經日期為2009 年 12 月 15 日、2009 年 12 月22 日、2009 年 12 月24 日及2013 年 8 月26 日的通知修訂，以及經日期為2010 年 3 月22 日、2011 年6 月25 日及2011 年 11 月22 日的補篇修訂） （「解釋備忘錄」）已按日期為2014 年 3 月7 日的補篇 （「補篇」）形式作出修訂 。 投資目標及政策變動 由2014 年4 月 7 日起，本基金可透過以下工具間接投資於A 股（受限於本基金總資產淨值的30% ）：  中國A 股連接產品（“CAAP”）〔例如：參與票據，即由第三者（ 「CAAP發行人」）發行的上 市或非上市衍生工具，代表 CAAP 發行人向本基金支付相等於持有相關 A 股的經濟回報之責 任〕；及／或  包括但不限於透過合格境外機構投資者（“QFII”）或人民幣合格境外機構投資者（“RQFII”） 直接投資於 A 股的集體投資計劃（包括經理人或其關連人士管理或發售的計劃）（ 「A 股 CIS」）。 此變動可給予經理人更大的彈性，更能把握 A 股投資機會，從而更能達到本基金之投資目標。解釋備 忘錄第 11 頁的 「投資目標及政策」部分的主要修訂如下（已標記），供閣下參考： 「本基金的投資組合除股票外，尚會不時包括現金、各類存款、短期債券如國庫券、銀行存款證、銀行 承兌票據、短期商務票據及其他固定收益投資工具等 。經理人亦可在投資組合內大幅增持現金或其他現 金等值項目，並可投資於任何集體投資計劃〔包括經理人或其關連人士（定義見下文 「利益衝突」部 分）管理或發售的計劃〕。本基金亦可能投資於商品、期貨、期權、權證、股票掛鈎票據及其他金融工 具。 本基金可透過以下工具間接投資於A 股（受限於本基金總資產淨值的30% ）：  中國A 股連接產品（“CAAP”）〔例如：參與票據，即由第三者（「CAAP 發行人」）發行的上市 或非上市衍生工具，代表 CAAP 發行人向本基金支付相等於持有相關 A 股的經濟回報之責任〕； 及／或  透過合格境外機構投資者（“QFII”）或人民幣合格境外機構投資者（“RQFII”）直接投資於 A 股 的集體投資計劃（包括經理人或其關連人士管理或發售的計劃）（「A 股CIS 」）。 A 股於上海證券交易所及深圳證券交易所上市，並以人民幣交易。上述最高投資限制可能不時予以修 改。若此等限制有所變動 ，單位持有人將於一個月前獲得通知。 本基金現時未有透過QFII 或RQFII 直接投資於A 股。 w w w . v a l u e p a r t n e r s . c o m . h k 本基金持有任何單一發行人的證券價值不得超逾本基金全部資產淨值的 10% 。本基金不會使用證券化及 結構式金融工具，如抵押債務證券、按揭證券、資產抵押證券及信貸違約掉期。所有投資均須遵守信託 契據下的投資限制。請參閱本解釋備忘錄「投資限制」部分 ，了解信託契據下的投資限制的詳情。」 相應地，解釋備忘錄的「風險因素」部分亦已作出修訂，以包括與間接投資於 A 股相關的額外主要風 險因素（即流通性風險、