投资美国，如何降低税务成本 - UHY Advisors.PDF

投资美国，如何降低税务成本 美国是一个高税率的国家，企业要缴纳联邦所得税和州税。联邦所得税税率高达 35%， 各州的税 率不同，有的州高达 12%。但是在美国，越富裕的个人，越大的跨国公司，他 AUTHOR 作者 们实际交纳的税金 占其收入的比例越低。例如，苹果公司 2009 年到 2011 年期间，全球 税前收入共计 650 亿美元， 但苹果公司在美国只缴纳了 53 亿美元的所得税，实际税率只 有 8.2% 。美国税法极其复杂，这就 给机构和个人提供了很多税收筹划的机会。对中国投 资者而言，在知晓合理税收筹划的同时，还 要避免一些应用上的误区。一些适用于美国 居民的税收方案对外国居民可能并不适用，有些税收 安排还会导致中国投资者支付更高 的税务成本。 税务筹划通常是通过降低税率或延后税金缴纳的时间来实现降低税务成本 的目标。例如，将利润 从高税率的国家转移至低税率的国家；将今年产生的利润推延 5 年、10 年或无限期的未来交税， 延迟缴纳的税款可以充实营运资金为企业带来更多的利 润。 这里列举几个中国公司来美国投资收购时的筹划安排。第一，股东贷款最大化；第 陈华 ， 董事总经理 二，在与美国 有优惠税收条约的第三国设立控股公司来完成收购；第三，分摊服务费、 Melanie Chen, Managing Director 管理费等；第四，如果 收购中包括无形资产，选择由设立在有税收优惠的第三国公司持 有无形资产。 以股东贷款最大化举例说明。中国公司在美收购，通常先在美国设立一个 mchen@ 子公司并通过该公司收 购美国的目标公司。中国母公司把投资款以股东入股的形式记录 212 381 4788 在子公司的权益账上。这样导致 的结果是美国子公司在支付给母公司股利时，子公司不 能在税前扣除扣除股利。如果收购资金作 为母公司的贷款记入子公司的负债项下，子公 司支付给母公司的利息可以作为费用在税前列支。 根据中美双边税收条约，利息和股利 都要在美国缴纳 10%的预提所得税。所以，中国企业在对外 收购时，应考虑把收购款的 一部分作为母公司给美国子公司的贷款。母公司在获得利息收入的同 时，子公司可以增 加税前扣除，减少在美国的税前收入和所得税。 当然，美国政府不会让企业无限制的扣 除外国母公司给美国子公司的贷款利息。美国税法对关联 企业间贷款利息的税前扣除做 了限制。如果母公司给子公司的贷款与其在该企业的投资比例超过 1.5：1，或者支付给 母公司的利息净额在一个税务年度超过了调整后的应纳税所得额的 50%，这 两种情况 下，允许税前扣除的利息支出就会受到限制。股东贷款的利息允许税前扣除的金额取决 于子公司的利润，利润越高，可以税前扣除的利息就越多。因此投资前，企业应根据对 美国公司 未来利润的预测合理安排股东贷款和股权投资比例。 再以在第三国建立控股公 司来完成收购做举例说明。很多中国公司到海外投资，偏向于在开曼群 岛，英属维尔京 群岛（BVI）或香港设立一个控股公司来持有在美国的子公司或收购目标公司。美 国与这 些避税港国家没有签订双边税收条约，因此根据美国税法，美国公司向在这些避税港注