猎头视角-金融行业的概述-2016年-P2P-Jernfen研究.ppt

P2P理财公司 P2P理财公司 P2P理财公司 P2P理财公司 P2P理财公司 P2P理财公司 中国互联网金融产业格局 金融的核心永远是资金融通 互联网金融向集团化发展 互联网金融各行业均处于优质风口 人口红利还将是推动P2P用户规模增长的主要动力 P2P在中国已经发展了7年，国内P2P从简单的模仿国外模式，发展成为当下结合本土特征，引入线下环节和担保措施的综合模式。 用户对P2P的接受程度逐渐提高，人口红利逐渐发酵，用户已具备对P2P平台的优劣判断的基本素养。 各家P2P平台、第三方检测机构、社会媒体的报道和市场教育，用户对于P2P的接受程度也得到了显著提高，大量沉睡用户被唤醒，2014年全国P2P活跃用户猛增至327.5万人，同比增长高达565.6%. 无论是中国网民规模还是中国的人口数量都远远高于这一数值，因此未来P2P用户规模还有很大发展潜力。 互联网尚未在P2P领域发挥能力 2012年中国P2P行业集体爆发，伴随着媒体大规模、高频次的报道，全社会迅速熟知这一高收益、低门槛的理财方式。 由于用户的热捧，2014年P2P公司规模达到1544家，增长率为89.7%。线上咨询机构预测未来两年，P2P公司规模依然会保持每年90%左右的增速。 P2P公司爆发的根本原因是借贷核心的获客与信审两大业务并未因互联网而产生规模和标准化效应，未来P2P公司规模的上限或与我国小贷公司规模持平，也就是说全国最终大概会有8000-10000家左右的P2P公司。 当互联网可以对获客和信审进行有效整合以后，行业会迅速催生巨头，并形成行业垄断。 未来3-5年是P2P借贷发展的黄金时期 2014年，中国P2P借贷交易规模为2514.7亿元，同比增长157.8%。 P2P行业内一直在进行合规化自我规范，加之中央监管机构的促进，使用户对P2P的不信任感有所降低，线上咨询机构预测未来3-5年是P2P发展的黄金时期。 由于目前多数P2P均与线下从事借贷的机构拥有合作关系，部分债权由线下转入线上，吃政策红利，根据测算，我国P2P借贷行业背后所潜藏的影子银行交易规模或比P2P交易规模大26.9倍，也就是说，2014年与P2P相关的影子银行交易规模或达到6.76万亿。 互联网金融的实践：互联网金融主要有三种模式： 第一种是类似宜信模式。 因为无法获得银行牌照，宜信以自然人债务担保的方式来进行着类银行的业务。具体的操作方式是宜信以高过银行的利率向自然人借款；借款人是宜信的某高层自然人。这样所有的债务都会集中在自然人身上，该自然人再把钱以个人名义以更高利息借给需要资金的客户，形成债务转移。宜信放款利率较大，经常达到2.5%的月息；所以其可能产生的坏账成本也较高。当宜信从客户手上以高利息借来钱时，就必然遇到要尽快把钱借出去的压力。但是借的快，意味着放款风险也会比较高，坏账率很高。所以宜信也需要一套自己的精算体系来保证坏账率可控。 2011年至2012年宜信就像一家银行一样大举在国内各城市开办事处，招信贷员。宜信的赚钱模式是利差，这一点与银行相似。宜信的风险主要在于政策风险；总体来说，由于宜信和政府关系良好，即使是游走在灰色的法律边缘，但总体上来说，风险是可控的。 互联网金融主要有三种模式： 宜信模式主要有两个特点： 一是宜信的保障金制度。从宜信的运作模式看，宜信对借款人的掌控力度更强，出借人一般不参与审核，并且与借款人没有合同，而只有与宜信第三方的债权转让合同。这样，出借人就会有极大的风险。 二是风险控制的措施。宜信采取的分散贷款和每月还款制度，最大限度地保障了借款人的有效还款。宜信对借款人审核时都要求面对面洽谈，以考核借款人的信用等级和基本信息。 宜信模式主要借鉴的是Zopa模式，而由P2P网络借贷平台根据信用等级确定借款人利率的方式，则是与Lending?Club相同，所以宜信本质上老说属于复合中介型P2P。 互联网金融主要有三种模式： 第二种模式是为各类的银行和小贷公司进行垂直有哪些信誉好的足球投注网站，带客户的模式。 比如由KPCB，光速和清科三家公司投资的Rong360，原康盛创想副总裁李明顺创办的好贷网都是这种类似的模式。这种模式通过垂直有哪些信誉好的足球投注网站引擎的方式，把有借款需求的个人和有放款需要的中小金融机构在一个平台上进行对接，其收入主要来源于广告费或者交易佣金。 这种模式的政策风险小，主要原因是所有资金流不经过中介平台。简而言之，这些金融垂直有哪些信誉好的足球投注网站，其实就是给银行带客户的一个市场外包渠道。 互联网金融主要有三种模式： 第三种模式是P2P模式。 P2P模式在美国是一个类似众筹的模式；模式很简单，打个比方我想借1万块钱做个生意，提供自身能够承担的利率，出借人如果觉得独自借出1万的风险太高，那么他可以在平台上找到n个人，每人借出100/n元，这时每个借款人都觉得借出款项风险