【新产品上市方案大全】香港交易所中国发展及上市推广.ppt

香港股市的基本情況 香港股票市場概 資料來源：中國證監會；香交易所中國發展及上市推廣科估計。 主板H股及其他主要指數表現比較2001年初至2002年12月5日 (2001/1/1=100) 第二板市場指數表現比較2001年初至2002年12月5日 (2001/1/1=100) 創業板公司現時股價與招股價比較 * 平均股價變幅為非加權平均數 資料來源：彭博通訊社；交所中國發展及上市推廣科估計。 5間股價最佳的創業板內地企業 * 為民營企業 資料來源：彭博通訊社；交所。 市價總值最大的創業板內地企業 * 為民營企業 資料來源：彭博通訊社；交所。 純利增長最快的創業板企業(截至2002/11/12) “*” 為中國大陸民企。 “**” 為中國大陸國企。“#” 為2002年盈利數字。 資料來源：彭博通訊社；港交所中國發展及上市推廣科估計。 香港上市的費用 上市成本 主要類別包括： 專業費用，包括保薦人、公司法律顧問、保薦人法律顧問、申報會計師、估值、公關顧問、包銷商佣金 (如適用) 印刷成本、市場推廣支出 首次上市費 - 創業板：10 - 20萬港元 - 主板：15 - 65萬港元 其他 ：包括股票過戶登記處費用、收款銀行費用 首次上市費於遞交上市申請表時向聯交所繳付 香港創業板H股上市費用估計 資料來源：以上有關公司；交所中國發展及上市推廣科估計。 香港股本融資 註：「* 」表示包括供股、配售、行使認股證計劃，代價發售和股份認購權計劃 。「比重」表示該融資渠道佔內企 股集資總額的比例。 資料來源：交所中國發展及上市推廣科估計；交所內聯網。 香港的股本融資費用 資料來源： 交所中國發展及上市推廣科估計。 香港創業板H股上市費用估計 資料來源：以上有關公司；交所中國發展及上市推廣科估計。 香港和外國証券市場的比較 股市的市值，2001/10底(億美元) 「排名」為世界交易所聯會會員中的排名。 資料來源：世界交易所聯會 亞洲股市的集資額，2001(億美元) 「排名」為世界交易所聯會會員中的排名。 資料來源：世界交易所聯會。 股市的集資額，2001(億美元) 註：10大內企股集資額為首次上市時香港發售部份，並非2001年數字。其國際(非香港)發售部份總額為164.8億美元。 資料來源：世界交易所聯會、香港交易所。 上市公司新增數目，2002年首10月 「排名」為世界交易所聯會會員中的排名。 資料來源：世界交易所聯會；港交所。 近期新加坡二板首次上市成本例子 資料來源： 公司招股書；交所中國發展及上市推廣科估計。 龍記私有化子公司 香港上市的「龍記」私有化在另一交易所上市的子公司「龍記金屬」 「龍記金屬」於2002/8/23在另一交易所除牌 「龍記金屬」是「龍記」的主要資產及業務 在另一交易所上市的原因 私有化的原因 龍記及子公司的股價(上市至2002/12/5) 龍記及子公司的流通率 資料來源：彭博通訊社；交所中國發展及上市推廣科估計。 龍記及子公司的市盈率(上市至2002/12/5) 創業板市盈率 資料來源：彭博通訊社；交所中國發展及上市推廣科估計。 創業板市盈率最高的內地企業 * 為民營企業 # 以2002年盈利預測計算。“A”為以2001年盈利計算。 資料來源：彭博通訊社；港交所中國發展及上市推廣科估計。 內地企業在香港上市成功的原因 內地企業在香港上市成功的原因:- 投資者的信心 - 光明的業務前景 - 良好的管理 - 香港是本土市場 投資界對投資中國的信心 未來5年最有投資價值的亞洲地方： 資料來源：Finance Asia 讀者調查，2001/9。 11家前途最好的內地新興上市企業 「*」：為在香港上市的中國大陸民企。 「#」：以2001年盈利估計及2001/11/6股價計算；「A」則以2000年盈利計算。 資料來源：彭博及2001/10/29 Forbes Global。 管理最好的中國內地企業(2001) 「*」：為在香港上市的中國大陸民