不确定性经济学在企业风险管理中应用.doc

不确定性经济学在企业风险管理中应用摘要：企业作为现代经济中最核心的组织之一，其作用是为它的利益相关者提供价值。企业的管理者在确定条件下的理性决策原则是很容易理解和说明的，在清晰的交易环境下，确定的交易成本和收益使企业的决定非常简单，只要坚持企业的价值最大化就可以解决。但是，一般而言，在现实生活中的决策是在不确定性的条件下做出的。那么，企业在不确定性条件下的决策原则涉及到经济学对不确定性的认识。 关键词：不确定性经济学；企业风险管理；经济决策 一、企业的风险分析：不确定经济学视角 经济学是研究有关资源配置的科学，而资源有效配置是通过人的行为决策来完成的。人的经济决策行为及其原则或依据是经济学研究的核心内容之一。 （一）不确定性产生的主要原因 一是由于决策者心理或行为上的不确定性导致的不确定性。人由于成长经历的差异、知识掌握的深浅、关注爱好的不同都会导致每个人行为的不确定性。二是由与决策过程相关的物质环境的不可知变化所导致的不确定性。物质环境的不可知变化导致了决策的不确定性。三是决策者之间交互作用产生的不确定性。这是因为决策实质是人与人之间的博弈，决策之间是相互影响、相互关联的，不同的人具有不同的决策，这实际上在人决策之前就是其考虑的因素，由此导致决策者之间交互作用也会产生的不确定性。在这三者之间，经济学家们认为真正的不确定性是人类决策过程内产生的社会不确定性。 （二）不确定性经济学对风险的定义 美国海斯（1895）首先从经济学意义上提出了风险的定义，认为“风险是发生损失的可能性”。英国国际标准协会（BSI）将风险定义为对目标有所影响的某个事情发生的可能性与后果的结合。2004年，由美国注册会计师协会（AICPA）、内部审计协会（IIA）、财务经理协会（FEL）、美国会计学会（AAA）、管理会计协会（IMA）等多个专业团体共同发起组成“TREADWAY委员会发起委员会”（COSO），在新发布的《企业全面风险管理框架》中首次提出了风险的定义：风险就是对企业实现目标产生负面影响的事件。该定义指出，任何一个企业经营所处的环境因素，如宏观的政治法律环境、经济全球化，微观的企业技术、重组、不断变化的市场及竞争都会带来不确定性。不确定性对企业既有潜在的负面影响，也可能存在正面影响。但COSO将风险和不确定性从本质上进行了区分，只有对企业有潜在负面影响的事件才认定是风险。 二、不确定性经济学在企业风险管理中的应用 （一）将不确定性经济学运用于企业的战略制订 企业基于自己的历史、人员组成、市场特点等因素制定其远景预期，并建立相应的战略目标。这些相关目标源自企业的战略目标，并自上而下地贯穿于企业的经营单位、分支机构和经营过程。全面风险管理被用于制定战略，在这个过程中管理部门认为风险与所选择的银行战略有关。而战略的制定过程实际上也是不确定性经济学运用于企业的战略制订过程。银行的战略制定与企业的风险偏好和风险容忍度紧密相关，而后两者的判定与不确定性经济学的应用密不可分。 （二）不确定性贯穿于企业全面风险管理的主要过程 不确定性经济学的应用贯穿于企业全面风险管理的整个过程，从事项识别到风险评估和风险应对，无一不与不确定性判断相联系。事项识别在本质上正是不确定性经济学的基本职能。事件是指源于内部或外部的可能影响企业战略贯彻或目标达成的事项。事件可能会有正面的影响，也可能会有负面的影响，甚至会有正负两面的影响。管理层必须对影响一个企业成功实现战略达到目标的能力的潜在事件进行识别。 （三）不确定性的本质要求防范风险必须重视信息 信息的本质是对不确定的处理。传统经济学中的经济人这一假设正是忽略了人的信息的不完全性。信息不完全性是由于人的认知有限性和信息内涵的有限性造成的，在这种状况下，信息是有成本的。因此，当存在着不确定性的时候，通常就存在着通过获得信息减少不确定性的可能性。要消除企业的风险，首先就必须要重视信息，将信息用于减少事项的不确定性，对事项给企业造成的潜在影响进行分析，以判断影响的可能性及影响大小。 （四）在应对不确定性事项时抓住隐含的机会 对所有的潜在事项的各个方面进行通盘考虑，而不仅仅把这些潜在事件看作只是风险，企业管理层就可以在不确定性状态中识别代表机会的事项。如一家企业考虑到可能出现的潜在事项对其营业收入增长目标的影响。在评估这些事件时，企业了解到主要客户的理财意识正在增加，他们正在改变其资金筹措计划，预示着未来对企业现有产品的需求将会下降。在确定相应的应对措施时，管理部门决定运用现有能力开发新产品，推出新产品，为客户设计购物计划，使企业不仅能维持从现有客户中获得收入，而且通过吸引更广泛的客户来创造额外的收入。 三、总结 进入21世纪后，