金融机构整并模式及案例分析 - 德霖技术学院财务金 .ppt

金融機構整併模式及案例分析 指導老師：石人仁 組員：劉哲穎．林建安 　　　張寶文．蔡澤鴻 研究動機與目的 近年來的政局不穩定，經濟競爭力下滑 ．．． 研究方法 資料比較法 第二章　概論 金融體系 銀行與保險業 金融體系 銀行與保險業 第三章 整併模式與理論 整併動機與目的 整併綜效來源 整併策略 整併之定義 決策障礙與衝突 整併動機與目的 擴大運用資金專長 用較少時間與成本調配資金，達到目的 擴大資產，建立信用規模 資金以量取勝，藉以壓迫競爭者 增加新競爭者進入市場之困難 爭取市場主導能力 分離市場區域風險與分散業務風險 整併綜效來源 整併策略 整併之定義 決策障礙與衝突 第四章　實務案例 淡馬錫集團與玉山金控 渣打銀行與新竹商銀 花旗銀行與華僑銀行 新生銀行與日盛金控 淡馬錫集團與玉山金控 淡馬錫集團 玉山金控 渣打銀行與新竹商銀 花旗銀行與華僑銀行 新生銀行與日盛金控 第五章 結論與建議 * * 4. 提供金融資訊 3. 分散風險 2. 提高資金流動性 1. 提供資金購買與出售之管道 運作目的 6.促進金融工具多樣化 5.吸收游資，加速資本累積 4.提高資金流動性 3.提高資金使用效率 2.降低資金使用風險 1.降低資金握有成本 運作效果 社會安全 有； (收保單) 無； (可營餘分配) 不特定大眾 壽險業 穩定經濟 無； (收權益憑證) 無 不特定大眾 銀行 國家之定位 契約關係 股權關係 收款對象 滿足經營者自我成就與士氣提升 提升業界排名與知名度 經營平台整合 減少市場競爭者與壟斷市場 業務項目增加 規模經濟 外部環境 業務環境 成本環境 多角化整合 市場延伸整合 商品延伸整合 水平整合 垂直整合 業務導向 市場導向 成本導向 Merger and acquisition (購併) Merger(新設合併) 雙方地位對等 Acquisition(吸收合併) 雙方地位不相等 2002年 10億美元 股東及員工 玉山金控 1976年 900億美元 新加坡國家 淡馬錫集團 設立年份 資本額 所有權 海皇航運 新加坡港口 新加坡電力公司 萊佛士飯店 新加坡地鐵 星展銀行 吉寶集團 新加坡航空 新加坡電信 特許產業 旅遊及觀光 航運業 通訊業 金控集團 (100%) 人壽產物保險 投信 創投 證券 票券 銀行 市場擴張； 同業購併 水平整合同業，增加通路及據點 利息成本； 策略聯盟 玉山 風險分散 市場區域延伸至中國及印度 財務投資； 策略聯盟 淡馬錫 策略目的 未來發展 事後實得利益 所在地區的 家庭年收入高 國際化市場； 規模擴大 市場區域延伸； 規模擴大 新竹商銀 集團規模龐大； 市場國際化 台灣金融市場； 中國金融市場 市場區域延伸 渣打銀行 優勢 目的 動機或策略 增加下列區域市場： 1.西歐 2.土耳其 3.中國 花旗銀行目前在台灣之其他業務僅如下： 保險、產物險代理， 證券投顧 消費金融； 企業金融； 保險經紀； 證券經紀； 投資銀行； 1964年 花旗銀行 政府及銀行股東即將股份出清，退出華橋銀行之經營 一般銀行業務； 企業資產運用 1961年 華僑銀行 目標 其他 專業 台灣設立 國際化 資金； 專業強化； 區域發展 消費金融呆帳過高 資金需求； 營運技術 日盛銀行 中國與印度市場 資產管理； 證券化業務 財務投資 新生銀行 目標 優點 需求 營業問題 動機 *