2013级《财务报表分析》课件13.pptVIP

站长素材 SC.CHINAZ.COM 中山大学南方学院会计系 财务报表分析 盈余管理和虚假财务报表分析 上课时间安排： 第十四周 ★★★★ 13 ★ 财务报表分 析的方法、理论 三张财务报表 分析结构分析 行业比较分析板块 虚假财务报表分析 （现实中怎么去做假账） 课本内容重新规划整理（学习思路主杆线索） 结构细节分析视角※ 财务比率分析视角※ 第一章 第一章（内容补充） 第六，八章 第三，二，四章（兼财务分析报告模式） 综合运营分析视角（第七章） 报表理论预测和现实分析价值 （实案分析）内容补充（选学） 学习目标 ①理解盈余管理及企业进行盈余管理的原因和动机。 ②理解和掌握企业进行盈余管理的手段。 ③理解和掌握如何识别虚假财务报表。 学习重点 ①理解盈余管理及企业进行盈余管理的原因和动机★★★★ ②理解和掌握企业进行盈余管理的手段★★★ ③理解和掌握如何识别虚假财务报表★★★★ 第一部分内容：盈余管理课题（学术理论和现实的讨论） 一．盈余管理的涵义 美国会计学家斯考特 (William·K·Scott) 认为，盈余管理是指“在GAAP 允许的范围内，通过对会计政策的选择使经营者自身利益或企业市场价值达到最大化的行为”。 美国会计学家凯瑟琳·雪珀(Kathehne SchipPer) 认为，盈余管理实际上是企业管理人员通过有目的地控制对外财务报告过程，以获取某些私人利益的“披露管理”。 盈余管理主要具备这样一些涵义： 第一，盈余管理的主体是企业管理当局。 第二，盈余管理的客体是企业对外报告的盈余信息 (即会计收益)。 第三，盈余管理的方法是在GAAP允许的范围内综合运用会计和非会计手段来实现对会计收益的控制和调整，它主要包括会计政策的选用，应计项目的管理，交易时间的改变，交易的创造等。 第四，盈余管理的目的是盈余管理主体自身利益的最大化。 一．盈余管理的涵义 （一）会计准则等会计法规本身具有不完善性 （二）现行会计理论与会计方法固有的缺陷性 （三）会计信息具有严重的不对称性 （四）会计诚信缺失 个人观点：会计准则本身是需要结合本国的国情，文化和政治体制来制定，制定权，管理权和监督权，需要分权来运行。 国外：三权分立 国内：基本照搬国外的会计准则，忽略国内管理体系特点，职业道德修养和监督体制完善度。 二．产生盈余管理行为的客观原因 第二节 盈余管理的动因分析★★★ 终极动因 中介动因 一、终极动因 （1）委托代理关系是核心本质原因 案例解释：会计师事务所的代理记账业务等。 （2）管理激励动因 案例解释：国美电器黄陈之争的别类思考。 案例解释：国美电器黄陈之争的别类思考 董事长 黄光裕 总经理 陈晓 管理激励动因：业绩和分红挂钩 业绩：做项目 找银行融资 （贷款） 增发新股 配股融资 1.银行融资成本太高 2.银行融资门槛高 盈余管理动机 双方矛盾 激发 贝恩资本入局： 里面涉及黑箱交易等 股权稀释 二、中介动因 (一)筹资动因? （1）首次发行（IPO）阶段 （2）配股阶段. (3)增发新股阶段 （二）避税动因 （三）政治成本动因 两种心态：（1）树大招风，明哲保身 （2）GDP效应：政绩挂钩工程。中国特色的市场经济（官本位）体制下的产物案例解释：中石油亏损等原因 （四）债务契约动因? 银行和投资者对企业债务的管理手段，也会引发了企业职业经理人对公司盈余进行管理。 二．盈余管理的动因分析★★★ 第三节： 企业进行盈余管理的方法★★★★ （一）利用会计政策选择和会计变更 （二） 通过改变交易时间来调节利润。 （三） 改变应计项目的金额，如不恰当地计提或摊销费用、利用或有事项、一次冲销大量重组费用等来调节利润。 （四） 虚构交易或虚增资产。如在年底虚构未发生的销售、退货交易，利用资产评估虚增资产等。 （五） 利用关联方交易。企业与关联方之间采用高于或低于正常交易价格进行交易以实现提高或减少企业收入的目的。 利润表（终极完美版本） 项目 上期金额 本期金额 一 营业收入 减去：营业成本 营业税金及附加 销售费用 管理费用 财务费用 资产减值损失 加上：公允价值变动收益（损失以 —号填） 投资收益（损失以 —号填）