第四章金融市场学——外汇市场介绍.ppt

三、外汇风险的种类 1．外汇买卖风险 指外汇银行在进行外汇买卖时，或企业在以外币进行借贷以及随之而进行外汇交易时所产生的风险。 2．交易结算风险 指以外币计价进行贸易和非贸易业务的涉外企业所承担的风险。 3．对外债权债务清偿风险 指在借贷资本的输出或输入中，在以外币作为借贷对象时，因汇率变动给债权人或债务人带来的损失。 4．会计折算风险 又称为评价风险或转换风险。指由于汇率变动，将以外币计价的经济资源折算成本国货币时所产生的一种风险。 四、外汇风险的管理和控制 1．选择计价货币 2．提前或延期进行外汇结算 3．出口押汇与贴现 4．选择借款货币与借款利率 5．远期合同法、BSI法、LSI法 6．福费廷（FORFAITING） 7．国际保理（FACTORING） 人有了知识，就会具备各种分析能力， 明辨是非的能力。 所以我们要勤恳读书，广泛阅读， 古人说“书中自有黄金屋。 ”通过阅读科技书籍，我们能丰富知识， 培养逻辑思维能力； 通过阅读文学作品，我们能提高文学鉴赏水平， 培养文学情趣； 通过阅读报刊，我们能增长见识，扩大自己的知识面。 有许多书籍还能培养我们的道德情操， 给我们巨大的精神力量， 鼓舞我们前进。 * 第四章 外汇市场 第一节 外汇与汇率 一、外汇 1．外汇的概念 狭义：外汇(foreign exchange)是指以外币表示的可以用于国际结算的支付手段。 根据2008年8月1日修订通过的《中华人民共和国外汇管理条例》，外汇是指下列以外币表示的可以用作国际清偿的支付手段和资产。包括：外币现钞，包括纸币、铸币；外币支付凭证或者支付工具，包括票据、银行存款凭证、银行卡等；外币有价证券，包括债券、股票等；特别提款权；其他外汇资产（记账外汇、租约、地契、房契）。 2．外汇的种类 3．外汇的作用 ---促进国际间购买力的国际转移 ---方便了国际结算 ---调剂国际间资金余缺 ---衡量一国的国际经济地位 二、汇率 1．汇率的概念 汇率(foreign exchange rate)是一个国家的货币折算成另一个国家货币的比率，也就是说，在两国货币之间，用一国的货币单位所表示的另一国货币单位的价格。 2．汇率的种类 ---买入汇率(buying rate)、卖出汇率(selling rate)、中间汇率(middle rate)、现钞汇率(bank notes rate) ---官方汇率(official rate)、市场汇率(market rate) ---电汇汇率(telegraphic transfer rate, T/T rate)、信汇汇率(mail transfer rate, M/T rate)、票汇汇率(demand draft rate, D/D rate) ---单一汇率(single rate)、多种汇率(multiple rate) ---贸易汇率(commercial rate)、金融汇率(financial rate) ---即期汇率(spot rate)、远期汇率(forward rate) ---基本汇率(basic rate)、套算汇率(cross rate) ---贸易汇率(commercial rate)、金融汇率(financial rate) ---即期汇率(spot rate)、远期汇率(forward rate) ---基本汇率(basic rate)、套算汇率(cross rate) ---固定汇率(fixed rate)、浮动汇率(floating rate) 基本汇率：本国货币与关键货币（Key Currency---是指国际上使用最多的，在一国对外经济贸易往来中最经常使用的，可自由兑换，并被各国普遍接受的货币）的比值。 套算汇率：是指根据本国货币和其他货币与关键货币的汇率计算的本国货币与其他货币的汇率，或根据不同的货币与关键货币的汇率计算的相互之间的汇率。又称为交叉汇率(cross rate) 交叉汇率的计算： （1）两种货币对关键货币（以美元为例）都采用直接标价法（交叉相除） （2）两种货币对关键货币（以美元为例）都采用间接标价法（交叉相除） （3）货币A对美元采用直接标价法, 货币B对美元采用间接标价法（采用同边相乘） 3．汇率的标价方法与货币价值 ---直接标价法(dir