第一章零售导论.ppt

No.2 有效增长是重中之重 从宏观层面来看，电子商务短期内全面占领实体零售的阵地尚不现实。但具象到微观层面，很多实体企业被电商冲击严重。 直接体现就是2012年我国连锁百强销售额、门店增长创历年新低，分别为10.8%和8%，增速已经低于社会消费品零售总额的14%而连锁百强的销售额也从2011年占全国社会消费品零售总额的11%下降到了9.3%。零售业在2014年仍将延续低迷的状态。 所以实体零售业的原地踏步，乃至负增长，会导致走向衰弱。 No.3 两极分化更加明显 零售企业的半年报，一半超市的利润增幅出现下滑。其中永旺和卜峰莲花分别亏损2634万港元和4674万元。华润万家、京客隆、宁波三江、京客隆等企业利润增幅均出现不同程度下滑，其中华润万家上半年利润下滑幅度达到63.7%。当然，步步高、高鑫零售、物美商业、永辉超市的上半年利润增幅均还不错，其中步步高净利同比增长21.28%，永辉超市更是增长102.37%。 企业在这一过程中比拼的是综合实力，没有谁能保证自己能笑到最后。相较而言，综合实力强的企业更有望在逆境中爬升。强者愈强、弱者愈弱的局面将在2014年和未来几年继续上演，因为，无论是从业绩增长，还是总体规模，或者营销、创新、精细化、流程管理以及抗风险能力上，实力更强的企业有着更多更大的优势，弱小企业很难在竞争中胜出。 三、中国零售商面临的挑战 § 面临零售业自身变革带来的挑战 § 面临技术进步带来的挑战 § 面临消费者需求变化带来的挑战 § 面临竞争与合作的挑战 No.4 新一轮整合强力推进 竞争激烈、两极分化严重的好处是行业整合的进一步加速。 中国零售其实格局已初定：以华润、大润发和以沃尔玛、家乐福等为代表的全国性企业为一极，以步步高、永辉等为代表的跨区域优秀民营企业为一极，其他各地中小企业为一极。而随着市场环境的急剧变化，行业迎来的是新一轮的整合，行业集中度也将因此进一步得到提升。 2013年，物美并购了卜蜂莲花除广东与湖南两地外的其他36家门店，卜蜂莲花在中国市场的落幕正式开启；Tesco与华润合作成立新公司，其中华润占股80%，Tesco以中国内地的134家门店和购物中心，再加上注资3.45亿英镑(约合5.59亿美元)，获得合资公司20%的股权。从某种意义上说，华润已经并购了Tesco在华业务。 而李嘉诚旗下百佳在2013年打出了出售旗号，买卖双方一度进入议价谈判阶段。甚至还有传闻说，李嘉诚旗下的屈臣氏也有出售的意向。尽管10月18日和黄宣布目前不会卖掉百佳，坊间认为这并非是李嘉诚看好传统商业，而是在多方因素下的妥协。更重要的是，它向外界发出了一个抛弃传统商业的信号。而与此同时，在并购上一向谨慎的沃尔玛却于近期放出风声说，将通过寻求在未处于领先地位的城市进行收购，以扩大市场份额。 这些处于行业最上层的企业或开始寻找出路或向外展示肌肉，从侧面昭示了行业未来有可能陷入一个短期的混乱阶段，随后在新一轮的融合中再划格局。这也意味着，实力强大的企业在未来拥有无限可能的机会。 No.5 中小企业或现蝴蝶效应 很多中小企业的日子在2014年会更加艰难，阻碍实体零售业“复兴”的羁绊已够多，以往借经济大跨越便可沾光的风景不再，而且这一状况绝不是一年两年就会出现大逆转的。这一点，从家得宝、百思买、Tesco等外资零售巨头或退出中国，或“曲线救国”，或寻找合作就可见一斑。 包括家乐福、Tesco乐购、乐天玛特将出售在华业务的传闻一再甚嚣尘上，中国零售业可谓“水深火热”，倍受煎熬。而百佳一波三折的出售和停售传闻则让中小企业更为“寒心”——当然不是对这些企业在业绩上有打击，更重要的是对信心的打击。对实体零售尤其是中小企业来讲，百佳无论出售与否，这一举措都很可能会引发蝴蝶效应。可以想象，会有不少零售企业心生退意，实体零售遭遇的内外交困（经济增长下滑与新兴渠道挤压）已经让一些企业有如困兽。李嘉诚或处于其他方面的考量最终会放弃出售百佳而继续经营，但之前的姿态已是一针催化剂，或多或少会加速中国零售业的变局进程，使一批企业对零售业的未来心寒甚至彻底“死心”而放弃在这个行业的发展。 当然，这对于正欲挥使并购大棒进行抄底的企业来说是个良机，行业大整合的机遇正在到来。只是，实体零售至少在短期内前景难料，无论是放弃者还是跟进者，都要冒不小的风险。 No.6 关店现象将频频上演 沃尔玛曾在一周内闭店4家，2014年还将关店25家店。Tesco乐购从2012年开始，陆续关闭了数家门店，此前家乐福也一度陷入关店风波。一时间，外资企业在中国市场似乎也在一瞬间集体进入了寒冬。 内资方面，开开关关就更不绝于耳。以“黑马”著称的永辉超市在上市后的扩张风过后，也迈入了关店的行列。今年9月前，永辉就在福建闭店3家，在河南和东北各关闭1家