第一章-投资银行的产生和发展介绍.ppt

7.二十世纪三十年代，________确立了美国分业经营的发展模式。 A《格拉斯·斯蒂格尔法》 B《1999年金融服务法》 C《证券法》 D《存款机构放松管制和货币控制法》 答案：A 8、中国建设银行与摩根斯坦利合资成立的投资银行是（） A、中金公司 B、中银国际 C、工银东亚 D、国泰君安 正确的答案:A 9.日本将投资银行称为（） A、商业公司 B、证券公司 C、商人银行 D、中央银行 正确的答案:B 10.目前，世界主要发达国家投资银行的经营发展趋势是（） A、分业经营 B、混业经营 C、连锁经营 D、独立经营 正确的答案:B 11、以下哪项业务属于我国投资银行的业务（） A、活期存款 B、个人储蓄存款 C、结算业务 D、信托业务 正确的答案:D 二、多选题 1.下列属于投资性金融中介机构的有（ ） A.商业银行 B.经纪和交易商公司 C.金融公司 D.投资银行 答案：BCD 2.投资银行具有以下特点（ ） A.专业性 B.广泛性 C.创新性 D.流动性 答案：D 三、判断题 1.从商业模式而言，投资银行主要以存贷款利差收入为主，商业银行主要以佣金收入为主。（ ） 答案：错误 2.现代投资银行业务仅限于证券发行承销和证券交易业务。（ ） 答案：错误 3.作为证券做市商，投资银行有义务为该证券创造一个流动性较强的二级市场，并维持市场价格的稳定。（ ） 答案：正确 4.证券公募发行和证券私募发行的发行对象和范围基本相同。（ ） 答案：错误 5.投资银行在证券二级市场中扮演承销商的角色。（ ） 答案：错误 6.证券承销业务范围很广，各类股票、债券和基金等的发行均可以包括在内。（ ） 答案：正确 7.投资银行学是从投资银行的角度来考察整个金融学，以研究长期资本市场上的投资、交易，以及各个中介业务、管理、监督等。它属于金融市场和中介学范畴。（?????） 答案：正确 8.投资银行的业务主要侧重服务于间接融资。（?????） 答案：错误 9.目前我国投资银行与世界发达国家的投资银行还存在相当的距离。（ ） 答案：正确 10.1999年美国参众两院分别通过《金融服务现代法案》，该法案彻底打破了1933年以来美国形成的银行业与证券业分业经营的体制。（ ） 答案： 正确 11.作为证券经纪商，投资银行本身没有任何风险。（ ） 答案：正确 12.资银行属于非银行金融机构，其主要服务于货币市场。（ ） 答案：错误 13.在证券发行的余额包销方式下，作为包销商的投资银行需要承担发行失败的全部风险。（ ） 答案： 正确 14.证券发行承销业务也称为证券二级市场业务。（ ） 答案： 错误 15.风险投资的目的是通过投资和提供增值服务把被投资的企业做大，然后通过公开上市、兼并收购或其它方式退出，在产权流动中实现其投资的增值变现。（ ） 答案：正确 16.在一项公司并购事件中，同一家投资银行不能同时作为收购方和被收购方的财务顾问。（ ） 答案：正确 人有了知识，就会具备各种分析能力， 明辨是非的能力。 所以我们要勤恳读书，广泛阅读， 古人说“书中自有黄金屋。 ”通过阅读科技书籍，我们能丰富知识， 培养逻辑思维能力； 通过阅读文学作品，我们能提高文学鉴赏水平， 培养文学情趣； 通过阅读报刊，我们能增长见识，扩大自己的知识面。 有许多书籍还能培养我们的道德情操， 给我们巨大的精神力量， 鼓舞我们前进。 * （三）证券私募 （四）兼并与收购 寻找并购机会 A 定价 B 融资 C （五）基金管理 A 美国称为共同基金或互惠基金 B 英国和我国香港称为单位信托基金 C 日本和我国台湾称为证券投资基金 1.可以凭借其人才优势、信息优势，在分散和降低风险的基础上获取较高收益； 2.可以通过理性投资限制证券市场的价格涨落，防止过度投机。 风险资本的管理办法： 1.只参与风险资本筹资活动并收取一定佣金； 2.如果对新兴公司前景看好，投资银行往往设立专门机构从事风险资本的投资。 风险资本又称创业资本，指新兴公司在创业期和拓展期所融通的资金。 （六）风险资本 （七）金融工程 A 资产证券化 1.在包销资产证券时获取佣金； 2.自身购买抵押资产再将其证券化， 可以在购买资产与销售全部证券 的差价中实现利润。 B 金融工具创新 1.为客户买卖衍生工具的佣金收入； 2.投资银行为促成交易，有时会成为一方 当事人，为避免资本损失或套利，需要