第一节期货合约介绍.ppt

Page * 最后交易日与最后交割日 期货合约 最后交易日 最后交割日 大连黄大豆一号合约 合约月份第10个交易日 最后交易日后7日(遇法定节假日顺延) 大连黄大豆二号合约 合约月份第10个交易日 最后交易日后第3个交易日 大连玉米合约 合约月份第10个交易日 最后交易日后第2个交易日 大连豆粕合约 大连豆油合约 合约月份第10个交易日 合约月份第10个交易日 最后交易日后第4个交易日，遇法定节假日顺延 最后交易日后第3个交易日 上海阴极铜合约 合约交割月份的15日(遇法定假日顺延) 合约交割月份的16日至20日(遇法定假日顺延) 上海铝合约 合约交割月份的15日(遇法定假日顺延) 合约交割月份的16日至20日(遇法定假日顺延) 上海天然橡胶合约 合约交割月份的15日(遇法定假日顺延) 合约交割月份的16日至20日(遇法定假日顺延) 上海燃油合约 合约交割月份前一月份的最后交易日 最后交易日后连续5个工作日 郑州优质强筋小麦合约 合约交割月份的倒数第7个交易日 合约交割月份的第一交易日至最后交易日 郑州小麦合约 合约交割月份的倒数第7个交易日 合约交割月份的第一交易日至最后交易日 郑州棉花合约 合约交割月份的第 10 个交易日 合约交割月份的第 12 个交易日 郑州绿豆合约 郑州白糖合约 合约交割月份的倒数第7个交易日 合约交割月份的第10个交易日 合约交割月份的第一交易日至最后交易日 合约交割月份的第12个交易日 Page * 交割地点 ① 交割地点指由交易所统一规定的，进行实物交割的指定交割仓库。 ② 一般交割地点都会选择那些交通便利的货物集散地。 ③ 金融期货所有权的划转可以通过电讯网络进行, 因此没有交割地点的规定。 ④ 我国目前交易的所有期货合约均需在交易所指定仓库进行交割。 Page * 交割等级 交割等级：交易所统一规定、准许在交易所上市交易的合约标的物的质量等级。 交割条款规定： ①对交割品的品质进行详细的规定, 从而保证交割物的价值。 ②对品质与标准不符的替代交割品价格升水或者贴水进行规定。 ③商品期货合约侧重对商品物理性质的规定。 ④金融期货合约侧重对交割物的期限和利率的规定。 ⑤指数类期货合约以现金进行结算, 因此不需要交割物条款。 Page * [示例1]：黄大豆一号合约, 大连 交割等级 纯粮率最低指标％ 种 皮 杂 质％ 水份％ 气味 色泽 升水 (元/吨) 贴水 (元/吨) 标准品 三等 黄大豆 91.0 黄色混有异色粒 限度为5.0％ 1.0 13.0 正常 - - 替代品 一等 黄大豆 96.0 30 - 二等 黄大豆 93.5 10 - 四等 黄大豆 88.5 - 100 Page * 期货交易手续费 期货交易所按成交合约金额的一定 比例或按成交合约手数收取的费用 Page * 期货合约 交易手续费 大连黄大豆一号合约 4元/手 大连黄大豆二号合约 不超过4元/手 大连玉米合约 不超过3元/手 大连豆粕合约 大连豆油合约 3元/手 不超过6元/手 上海阴极铜合约 不高于成交金额的万分之二(含风险准备金) 上海铝合约 不高于成交金额的万分之二(含风险准备金) 上海天然橡胶合约 不高于成交金额的万分之一点五 (含风险准备金) 上海燃油合约 不高于成交金额的万分之二（含风险准备金） 郑州优质强筋小麦合约 2元/手（含风险准备金） 郑州小麦合约 2元/手（含风险准备金） 郑州棉花合约 8元/手（含风险准备金） 郑州绿豆合约 郑州白糖合约 6元/手（含风险准备金） 4元 / 手（含风险准备金） 国内期货合约交易手续费 Page * 国内期货合约交割方式 期货合约 交割方式(实物交割) 大连大豆合约 集中交割 大连玉米合约 滚动交割 大连豆油合约 集中交割 大连豆粕合约 滚动交割 上海阴极铜合约 集中交割 上海铝合约 集中交割 上海天然橡胶合约 集中交割 上海燃料油合约 集中交割 郑州优质强筋小麦合约 滚动交割 郑州小麦合约 滚动交割 郑州棉花合约 滚动交割 郑州绿豆合约 郑州白糖合约 滚动交割 滚动交割 Page * 期货合约 交易代码 示例 大连黄大豆一号合约 A A0711 大连黄大豆二号合约 B B0709 大连玉米合约 C C0701 大连豆油合约 Y Y0701 大连豆粕合约 M M0707 上海阴极铜合约 CU CU0608 上海铝合约 AL AL0608 上海天然橡胶合约 RU RU0704 上海燃料油合约 FU FU0703 郑州优质强筋小麦合约 WS WS701 郑州小麦合约 WT WT611 郑州棉花合约 CF CF610 郑州白糖合约 SR SR609 中国期货合约交易代码 交易代码 交易所 品种及代码 上海 铜 CU 铝 AL 锌 ZN 螺纹钢 RB 线材 WR