强制采用IFRS对信息环境的影响研究——基于分析师预测的视角.pdfVIP

〈会计与经略研究)(汉习刊) 2013 年第 3 扇 强制采用 IFRS 对信息环境的影晌研究 一一基于分析师预测的视角 李鹏1 ，陈希晖2 (1.浙江工商大学财务与会计学院，浙江杭州 31ω18 ; 2. 南京审计学院国际审计学院，江苏南京 211815) {摘 要】 基于国际资本市场数据，通过研究强制采用 IFRS 对信息环境的影响，发现 分析师对强制采用 IFRS 公司的预测准确性高于其他类型的公司;进一步通过控制相关影 响因素，对具体公司层面的预测数据和分析师特征进行分析，研究发现分析师预测准确性 的提高与强制采用 IFRS 所带来的会计信息可比性和会计信息质量提高相关，而与管理层 利用盈余管理空间迎合分析师的预测无关。结论表明，强制采用 IFRS 提高了信息的可比 性和信息质量，从而改善了资本市场中会计信息的媒介作用及其信息环境。 [关键词1 IFRS; 信息环境;可比性;信息质量 【中固分类号] 凹34.5 [文献标识码1 A [文章编号1 1∞9而701 (20 l3 )03咽27-13 (Kvaal Nobes ,2010) ; [2] IFRS 的统一实施和 一、引言 协调是不可能的(Ball ， 2∞6) ; [1] 文化、政治和 IFRS (Intemational Financial Reporting 商业模式上的差异可能是强制实施 IFRS 的最 Standards) 支持者认为，强制采用 IFRS 可以促 大障碍(Armstrong et al. ,2010) ; [叮FRS 的执行 动机依然是影响 IFRS 实施效果的重要因素 进不同国家上市公司会计信息的可比性，提高 不同国家上市公司财务报告的透明度，减少信 (Bradshaw Miller ,2∞7) ， [4] 即使IFRS 的质量 高，但当公司有机会和动机操纵财务报表时，也 息成本和信息不对称，从而增加全球资本市场 的流动性、竞争力和效率( Ball , 2∞6) 0 [1] 但是 会产生低质量的会计信息(Leuz ， 2∞3) 0 [5] 基于以上背景，本文研究 IFRS 对改善企业 以上结论很少得到实证证据支持，仅有的实证 结论也是相互矛盾的。虽然强制采用 IFRS 可 会计信息环境的影响作用(基于对分析师预测 能带来以上的好处，但强制采用 IFRS 所带来的 的影响视角) ，探讨 IFRS 能否为资本市场带来 有益影响，及其是否得到了各国统一执行。虽 成本也不容忽视。 Ball (2∞6) 指出，公允价值 然己有研究通过调查 IFRS 对分析师预测准确 取向的 IFRS 可能增加财务报告的波动，这种波 性的影响发现，分析师预测准确性随着自愿采 动的噪音来自于固有的估计错误和管理层操 纵。[1]IFRS 是否能得到统一执行，目前还存在 用 IFRS 和强制采用 IFRS