第3章负债业务案例.ppt

第三章 商业银行负债及其管理 2. 同业拆借的特点 ●借贷期限短。半天—几个月不等 ●利率低 借贷风险小，利率低。以中央银行再贴现利率为基准，根据借贷资金供求状况双方协商确定。 3. 拆借形式 ●隔夜贷款（口头协议） ●定期贷款（书面协议） ●可续贷款（自动转期） * 第三章 商业银行负债及其管理 4. 我国银行同业拆借 我国银行同业拆借始于1984年，1996年统一了全国的交易系统。 ●目前该系统分两级交易网络 一级网络（中央级） 参与者为各商业银行总行、省市自治区分行和计划单列城市融资中心。 二级网络（地区级） 参与者为商业银行分支行和各地区在人民银行开户的非银行金融机构。 * 第三章 商业银行负债及其管理 ●拆借期限 头寸拆借（7天以内） 短期拆借（7天-4个月） 中央银行规定：拆入资金只能用于解决临时资金需要，不能弥补信贷资金缺口，不能用于固定资产投资。 * 第三章 商业银行负债及其管理 （二）证券回购协议 1. 概念 银行在出售证券融通资金的同时，与买者签定日后按协定的价格再买回的协议。1天到几个月不等。卖者是大银行和券商，买者是非银行金融机构。 2. 回购协议的特点 ●利用政府债券获得短期融资 ●融资方便快捷 ●增加银行可用资金 ●成本低 * 第三章 商业银行负债及其管理 3. 我国的回购协议市场 我国国债回购市场始于1991年，全国证券交易自动报价系统（STAQ）成立，并试办国债回购交易。 1994年全国有3000家机构参与，由于监管不利，出现违规操作。（无真实债券作抵押、资金大量流入股市、到期不能购回等）。 1995年整顿后，1996年健康发展。目前存在交易所回购和银行间回购协议市场两个市场。 市场参与者扩大到外资商业银行、中外资保险公司、证券公司，基金公司、农村信用社。 * 第三章 商业银行负债及其管理 上海证券交易所国债回购业务的具体做法 （1）成交当日，交易所按交易国债面值，冻结资金融入方相应数量的债券，同时加记融券方相同数量的国债，并按成交金额划款记入回购方帐户。 （2）等待回购到期，再按竞价达成的价格对交易双方进行资金反向清算。因回购国债面值是固定不变的，所以双方竞价的实质是在规定期限内，资金融通的利息。 其计算公式：100元×年收益率×（回购天数÷360） （3）国债回购交易单位：“手”，一手为面值一千元的国债，交易起板一百手，一般不对个人投资者开放。 * 第三章 商业银行负债及其管理 （4）交易品种仅限于国债和经中央银行批准发行的金融债券。 （5）交易以融资天数为单位，我国目前共分为九档：3天、4天、7天、14天、28天、63天、91天、182天和273天，具体品种调整由交易所确定。现行规定，融券方不得动用融资方留下的债券。（质押性） * 第三章 商业银行负债及其管理 （三）向中央银行借款 1. 种类 ●短期调剂性借款。解决储备资金头寸不足 ●季节性借款。解决季节性资金不足 ●扩展性借款。解决经济衰退或银行陷入困境时对长期资金的需要。 2. 方式 再贴现和再抵押、再贷款。中央银行一般对商业银行借款用途有一定的限制。 * 第三章 商业银行负债及其管理 我国向中央银行借款采取再贴现、再贷款方式 再贴现的规定 ●对象：在当地人民银行开户的商业银行分支机构 ●票据：经商业银行分行承兑的商业汇票 ●期限：4个月以内 ●再贴现率：低于再贷款利率 再贷款的种类 年度性借款、季节性借款；头寸借款。 * 第三章 商业银行负债及其管理 （四）转贴现 是指商业银行将客户贴现的尚未到期的票据在二级市场转售给其他商业银行。 （五）国际金融市场借款 借入欧洲美元或其他货币。特点是不受所在国政府管制和税收限制。 * 第三章 商业银行负债及其管理 三、长期借入资金 主要采取发行中长期债券。种类：